Aggiornato al 10 ottobre 2025
In sintesi. Sui dividendi a società russe pagati da una società italiana si può applicare la ritenuta ridotta prevista dalla Convenzione Italia-Russia contro le doppie imposizioni, invece del 26% ordinario. Lo ha chiarito l’Agenzia delle Entrate con la risposta a interpello n. 206 del 7 agosto 2025: la Convenzione resta efficace per l’Italia, perché nessuno dei due Stati l’ha denunciata, nonostante la sospensione parziale decisa unilateralmente dalla Russia.
Che cosa ha chiesto il contribuente e che cosa ha risposto l’Agenzia
Una società per azioni italiana, interamente posseduta da una società russa, voleva distribuire un dividendo. Chiedeva se potesse ancora applicare la ritenuta ridotta della Convenzione, dopo che la Russia aveva sospeso alcune disposizioni dei trattati fiscali con vari Stati.
L’Agenzia ha risposto di sì. Il diritto convenzionale prevale su quello interno (art. 169 del Tuir e art. 75 del DPR 600/1973), quindi la società italiana che paga può operare la ritenuta all’aliquota ridotta del trattato se ricorrono le condizioni previste.
Ritenuta ordinaria del 26% e ritenuta convenzionale del 5% o del 10%
Quando una società italiana distribuisce utili a un soggetto non residente senza stabile organizzazione in Italia, la regola interna è una ritenuta del 26% (art. 27, comma 3, del DPR 600/1973).
L’articolo 10 della Convenzione, firmata a Roma il 9 aprile 1996, consente invece al Paese della società che paga di tassare il dividendo fino a un limite. Il limite è del 5% dell’importo lordo se il beneficiario è una società che detiene direttamente almeno il 10% del capitale di quella che distribuisce, con un investimento di almeno 100.000 dollari statunitensi o importo equivalente. In tutti gli altri casi il limite è del 10%.
Esempio numerico (calcolo nostro). Su un dividendo lordo di 100.000 euro la ritenuta ordinaria sarebbe di 26.000 euro. Con la Convenzione sarebbe di 5.000 euro se il socio russo rispetta le soglie, di 10.000 euro negli altri casi.
Perché la Convenzione resta efficace per l’Italia
Con un decreto dell’8 agosto 2023 (n. 585) il Presidente della Federazione russa ha sospeso l’efficacia di alcune disposizioni delle convenzioni fiscali con 38 Stati, Italia compresa, indicando come motivo presunte azioni ostili. Per l’Agenzia questa sospensione non cancella il trattato.
L’articolo 30 della Convenzione prevede che il trattato cessi con una denuncia, da notificare per via diplomatica con almeno sei mesi di anticipo. L’Agenzia rileva che né l’Italia né la Russia l’hanno fatta. Per questo il trattato è efficace per l’Italia, e il sostituto d’imposta può applicare l’aliquota convenzionale.
Che cosa non chiarisce la risposta
La risposta riguarda il caso del socio unico russo ed è una posizione dell’Agenzia, non una norma. Il testo letto non elenca tutta la documentazione da acquisire: l’istante riferisce di aver chiesto al socio il certificato di residenza fiscale russo.
Domande frequenti
Quale ritenuta si applica ai dividendi pagati a una società russa?
Il 26% secondo la regola interna, ridotto al 5% o al 10% se si applica la Convenzione e ricorrono le condizioni.
Quando vale il 5%?
Quando il beneficiario è una società che detiene direttamente almeno il 10% del capitale della società italiana, con un investimento di almeno 100.000 dollari statunitensi.
La sospensione decisa dalla Russia fa cadere la Convenzione?
Secondo l’Agenzia delle Entrate no: il trattato cessa solo con la denuncia prevista dall’articolo 30, che non risulta effettuata da nessuno dei due Stati.
La risposta vale per tutti?
È data a un caso specifico: indica l’orientamento dell’Agenzia, ma ogni distribuzione va valutata sui propri fatti.
Fonti
Agenzia delle Entrate, risposta a interpello n. 206 del 7 agosto 2025 (testo letto da copia pubblicata dallo Studio Cerbone). Eutekne, articolo sulla risposta 206/2025 (agosto 2025). Arletti e Partners e Diritto.it, commenti alla Convenzione e alla risposta, per le soglie dell’articolo 10. Non è stato letto il testo ufficiale della Convenzione su Normattiva o Gazzetta Ufficiale né testi a pagamento di altre testate; le ipotesi di modifiche normative italiane circolate nell’ottobre 2025 non sono state riscontrate e non sono riportate.
Contenuto a carattere informativo: non sostituisce una consulenza sul singolo caso.
