In sintesi. Sul TFM amministratori la regola è che l’indennità di fine incarico spetta quando il mandato termina in modo reale. Quando uno dei consiglieri rassegna le dimissioni e lo statuto fa cadere l’intero consiglio, soltanto chi esce può ricevere la somma maturata. Per i colleghi rinominati nella stessa assemblea nessuna norma e nessun documento dell’Agenzia delle Entrate regola il caso: il pagamento immediato è una scelta possibile, ma espone a contestazioni se l’interruzione appare solo formale.
Cosa significa Tfm e quali società interessa
Il Tfm (sigla di trattamento di fine mandato) è una somma che la società si impegna a corrispondere all’amministratore quando lascia la carica. La società la accantona anno per anno in un fondo. Il Codice civile non lo disciplina in modo autonomo: nasce da una previsione dello statuto, di una delibera dei soci o di un accordo con l’amministratore.
Il tema riguarda le società di capitali con un consiglio di amministrazione (Cda) il cui statuto contiene la clausola simul stabunt, simul cadent: quando un componente viene meno, cessano tutti gli altri. È una clausola frequente, e produce un effetto particolare. Tutti i consiglieri decadono, anche chi non ha mai pensato di lasciare, e l’assemblea li può confermare subito.
La regola fiscale: serve un documento di data certa
L’articolo 17, comma 1, lettera c), del Tuir (il testo unico delle imposte sui redditi, Dpr 917/1986) prevede la tassazione separata per le indennità di fine collaborazione coordinata e continuativa, categoria in cui rientra l’incarico di amministratore. La condizione è che il diritto all’indennità risulti da un documento di data certa precedente all’avvio del rapporto. La data certa si ottiene, per esempio, con la registrazione dell’atto o con un verbale di assemblea redatto da un notaio.
La stessa condizione vale per la società. L’articolo 105, comma 4, del Tuir estende agli accantonamenti per queste indennità le regole di deducibilità degli accantonamenti di fine rapporto. L’Agenzia delle Entrate, con la risoluzione 211/E del 22 maggio 2008, ha chiarito che il rinvio all’articolo 17 va letto in senso stretto: senza il documento di data certa l’accantonamento non è deducibile per competenza e il costo si deduce solo nell’anno in cui l’indennità è pagata.
La Cassazione segue la stessa linea. Nell’ordinanza 13540 del 20 maggio 2025 (sezione tributaria) ha affermato che le quote accantonate sono deducibili per competenza se la previsione del Tfm risulta da un documento scritto di data certa precedente all’avvio dell’incarico e ne indica l’importo. In mancanza vale il criterio di cassa. Nell’ordinanza 19445 del 10 luglio 2023 la Corte ha negato la deduzione annuale se manca una delibera preventiva che fissi il diritto e la misura annua; secondo la stampa specializzata, una delibera adottata contestualmente alla nomina non basta.
Tassazione e ritenuta al momento del pagamento
Sul versante di chi lo percepisce, il Tfm costituisce reddito nell’anno in cui lo incassa, non quando la società lo accantona. Quando sono soddisfatti i requisiti dell’articolo 17, l’indennità segue la tassazione separata, cioè con un’aliquota calcolata a parte e non sommata agli altri redditi dell’anno. Al momento del pagamento la società opera una ritenuta del 20 per cento a titolo di acconto, ai sensi dell’articolo 24 del Dpr 600/1973.
Il caso del consiglio che decade e viene rinominato
Quando il Cda decade per le dimissioni di un singolo componente, la situazione dei componenti è diversa. Il dimissionario esce dalla società: per lui la fine del mandato è effettiva, e il Tfm previsto dall’atto originario può essere liquidato secondo le condizioni deliberate.
Gli altri consiglieri decadono per effetto dello statuto, ma, se l’assemblea li riconferma subito, continuano a svolgere le stesse funzioni. Qui la cessazione può sembrare solo giuridica. Per questo una parte della dottrina professionale suggerisce di non pagare il Tfm ai consiglieri riconfermati, di mantenere il fondo e di proseguire gli accantonamenti fino all’uscita definitiva (così Fisco e Tasse, 7 agosto 2026, che segnala come non esistano documenti di prassi dell’Agenzia sul punto).
Va però precisato il quadro. Le decisioni della Cassazione citate sopra riguardano l’assenza di un atto preventivo con data certa, non il caso del consiglio rinominato. In senso diverso, una sintesi pubblicata da Ance Genova il 30 giugno 2026 riferisce che la Corte di giustizia tributaria di primo grado di Verona (sentenza 421/1/25 del 7 novembre 2025) ha ammesso la deduzione quando le dimissioni, la delibera sul Tfm e la nuova nomina sono atti distinti e in successione. Si tratta di pronunce di merito, non vincolanti per altri giudici. Resta il rischio, indicato dalla stessa fonte, che l’amministrazione contesti accantonamenti sproporzionati o interruzioni solo apparenti.
Esempio numerico
Un fondo Tfm di 30.000 euro è stato accantonato in dieci anni per un consigliere. Se il consigliere si dimette e il fondo gli viene pagato, la società trattiene il 20 per cento, cioè 6.000 euro, e versa all’amministratore 24.000 euro. I 6.000 euro sono un acconto: l’imposta definitiva dipende dalla tassazione separata o, se l’interessato la preferisce, da quella ordinaria. La società deduce il costo per competenza durante gli anni di accantonamento solo se il documento di data certa esisteva; in caso contrario lo deduce nell’anno del pagamento.
Se invece il consigliere resta in carica perché rinominato, il fondo rimane iscritto e continua a crescere. Il pagamento e la ritenuta slittano alla cessazione definitiva.
Come si documenta la scelta
Qualunque sia l’opzione, il verbale dell’assemblea che nomina il nuovo consiglio dovrebbe dire con chiarezza due cose: che la decadenza è derivata dalla clausola statutaria e se il Tfm viene pagato o prosegue. Va evitato di attribuire un nuovo Tfm in occasione della rinomina senza un documento di data certa precedente all’accettazione, perché verrebbe meno il presupposto fiscale descritto sopra. Se il diritto era già previsto, il verbale dovrebbe presentarlo come prosecuzione di un accordo esistente, non come diritto nuovo.
Domande frequenti
Il consigliere che si dimette può incassare subito il Tfm? Sì, se il diritto è previsto da un atto valido e le condizioni deliberate si sono realizzate. La società applica la ritenuta del 20 per cento a titolo di acconto.
I consiglieri decaduti e subito rinominati devono essere pagati? Nessuna norma impone il pagamento. Una parte della dottrina consiglia di rinviarlo; l’Agenzia delle Entrate non ha una posizione scritta su questo caso specifico.
Che cosa succede se manca il documento di data certa? Il Tfm resta dovuto se previsto, ma l’accantonamento non è deducibile per competenza: il costo si deduce nell’anno del pagamento, come indicato dalla risoluzione 211/E del 2008 e dalla Cassazione.
La ritenuta del 20 per cento è l’imposta definitiva? No, è un acconto. L’amministratore la considera nella propria dichiarazione, con tassazione separata se ne ricorrono i presupposti.
Contenuto a carattere informativo: non sostituisce una consulenza sul singolo caso.
