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Mentre lo scenario legislativo legato ai\u00a0prestiti alle PMI\u00a0evolve e si accumulano le richieste di finanziamento da parte soprattutto di quelle imprese che hanno maggiormente accusato la crisi economica giunta a seguito della pandemia, il\u00a0mondo fintech\u00a0propone alcuni valide alternative, veloci, pratiche e di semplice accesso.<\/p>\n
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A circa due mesi dal varo del Decreto Liquidit\u00e0, messo a punto dal governo per concedere la garanzia pubblica sui prestiti alle imprese italiane, la task force formata da\u00a0MEF, MISE, Bankitalia, ABI, MCC e Sace\u00a0ha riferito che era stata erogata una domanda su due tra quelle inviate dalle banche al Fondo di Garanzia per le Pmi. Si tratta dei finanziamenti fino a 25mila, un tetto massimo che dalle settimane successive \u00e8 stato poi portato a\u00a030mila euro. Quando il decreto \u00e8 diventato legge infatti sono cambiate alcune caratteristiche dei prestiti alle PMI garantiti al 100% dal Fondo piccole e medie imprese e oltre all’importo massimo \u00e8 stata modificata anche la durata, ora fino a 120 mesi mentre prima era 72 mesi. Le previsioni sono di una continua\u00a0crescita delle richieste da parte delle PMI, che in questo quadro economico e legislativo di cui \u00e8 complesso prevedere i prossimi passaggi, possono volgere lo sguardo verso altri strumenti di finanziamento e verso le\u00a0offerte provenienti dal settore fintech\u00a0che vanno incontro al loro urgente\u00a0bisogno di liquidit\u00e0.<\/p>\n
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Che sia per la ripresa dalla crisi economica dovuta alla pandemia di Covid-19 oppure per riequilibrare una struttura di finanziamento troppo sbilanciata verso le banche oppure, ancora, per diversificare le fonti di approvvigionamento, un’impresa oggi ha delle\u00a0alternative valide e praticabili\u00a0di fronte a s\u00e9 per ottenere un prestito. Tra i canali complementari di finanziamento alle imprese ci sono ad esempio le\u00a0obbligazioni corporate, tra cui\u00a0anche\u00a0i\u00a0minibond. Le PMI possono infatti da qualche anno finanziarsi emettendo titoli obbligazionari sottoscritti da investitori istituzionali. Il capitale preso a prestito in questo modo viene restituito ai prestatori con cedole periodiche, il cui importo dipende dal rischio di credito dell’impresa. Si pu\u00f2 optare anche per le\u00a0obbligazioni convertibili\u00a0che permettono al prestatore di passare dallo status di creditore a quello di socio, convertendo i titoli in partecipazioni al capitale sociale dell\u2019impresa. Simili alle obbligazioni sono gli\u00a0strumenti finanziari partecipativi, con cui il prestatore viene ripagato attraverso il diritto di partecipare agli utili senza per\u00f2 diventare socio.<\/p>\n
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Affianco a questi strumenti non bancari ma non certo innovativi, ci sono quelli proposti dal mondo fintech che si distinguono per\u00a0rapidit\u00e0 e semplicit\u00e0 di erogazione\u00a0dei prestiti alle PMI. Questo settore, che negli ultimi anni in Italia ha registrato un rapido sviluppo, ha colto fin da subito nel nostro Paese la\u00a0mancanza di soluzioni agili e accessibili\u00a0per le piccole e medie imprese, spesso escluse dai servizi di prestito pi\u00f9 tradizionali, e non ha esitato a formulare risposte ai loro bisogni. La competizione tra i vari attori fintech emergenti sul mercato ha poi reso sempre pi\u00f9 convenienti gli strumenti a disposizione delle imprese in cerca di liquidit\u00e0, tra cui spiccano per efficacia il crowdlending e l’invoice trading.<\/p>\n
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Le\u00a0piattaforme di crowdlending\u00a0mettono in contatto le PMI richiedenti con un diversificato numero di prestatori, sia istituzionali che persone fisiche private, potendo in tal modo\u00a0a\u00a0dare una risposta veloce alla domanda di finanziamento e garantendo la massima trasparenza dei costi.<\/p>\n
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Le\u00a0piattaforme di invoice trading\u00a0sono invece lo strumento attraverso cui le imprese possono ottenere un anticipo sulle proprie fatture emesse e possono farlo\u00a0senza dover rispettare limiti sull’importo\u00a0e soprattutto senza che venga effettuata\u00a0alcuna segnalazione\u00a0alla Centrale dei Rischi. Questo aspetto \u00e8 importante perch\u00e9 permette all’azienda\u00a0un utilizzo alternativo del credito bancario\u00a0ancora disponibile.<\/p>\n
Con l’Invoice trading inoltre l’azienda cedente non deve assolutamente fornire\u00a0alcuna garanzia\u00a0ai cessionari rispetto alla propria situazione finanziaria, perch\u00e9 ci\u00f2 che \u00e8 rilevante in questo meccanismo non \u00e8 il rischio di credito proprio della societ\u00e0 che cede i crediti, ma quello dei soggetti debitori ceduti e la qualit\u00e0 del credito stesso.<\/p>\n
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