{"id":18624,"date":"2024-10-25T15:45:00","date_gmt":"2024-10-25T13:45:00","guid":{"rendered":"https:\/\/dev.beneggiassociati.com\/2024\/10\/25\/transfer-pricing-il-metodo-del-margine-netto-tnmm-preferito-per-le-strutture-produttive-italiane-con-consociate-estere\/"},"modified":"2024-10-25T15:45:00","modified_gmt":"2024-10-25T13:45:00","slug":"transfer-pricing-il-metodo-del-margine-netto-tnmm-preferito-per-le-strutture-produttive-italiane-con-consociate-estere","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/beneggiassociati.com\/en\/transfer-pricing-il-metodo-del-margine-netto-tnmm-preferito-per-le-strutture-produttive-italiane-con-consociate-estere\/","title":{"rendered":"Transfer Pricing: Il metodo del Margine Netto (Tnmm) preferito per le strutture produttive italiane con consociate estere"},"content":{"rendered":"

La recente sentenza n. 26432 del 10 ottobre 2024 della Corte di Cassazione ha confermato l\u2019efficacia del metodo del Transaction Net Margin Method (Tnmm)<\/strong> rispetto al metodo del Cup (Comparable Uncontrolled Price)<\/strong> per la determinazione dei prezzi di trasferimento. Il caso ha riguardato una societ\u00e0 italiana con una struttura produttiva e consociate estere dedicate alla distribuzione, dimostrando come il margine netto<\/strong> sia spesso il metodo pi\u00f9 affidabile in scenari simili.<\/p>\n

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La questione nasce da una verifica fiscale che ha coinvolto una societ\u00e0 toscana, operante come produttore, e le sue controllate commerciali e distributive situate all\u2019estero. Le autorit\u00e0 fiscali italiane, anzich\u00e9 utilizzare il metodo Cup basato sul confronto diretto dei prezzi, hanno preferito il Tnmm, un approccio reddituale che misura la congruit\u00e0 del margine di profitto della parte testata. La societ\u00e0 contestava questa scelta, ma la Cassazione ha confermato la validit\u00e0 del Tnmm per le sue specifiche circostanze.<\/p>\n

I metodi Ocse per il transfer pricing<\/strong> forniscono linee guida che armonizzano i criteri tra i Paesi membri. Sebbene il confronto di prezzo rappresenti uno strumento di riferimento, la Cassazione ha sottolineato che anche i metodi reddituali, come il profit split<\/strong> e il Tnmm<\/strong>, possono essere validi. L\u2019articolo 110, comma 7 del Tuir, richiede infatti che i prezzi di trasferimento siano basati sul valore normale<\/strong> della transazione, concetto definito dall\u2019articolo 9, comma 3 del Tuir.<\/p>\n

Quando il Tnmm \u00e8 preferibile<\/h3>\n

Il metodo Tnmm \u00e8 ritenuto pi\u00f9 adatto in situazioni in cui le transazioni tra la societ\u00e0 madre e le consociate non sono facilmente comparabili con transazioni di mercato aperto. In particolare, la sentenza evidenzia che il Tnmm \u00e8 efficace quando:<\/p>\n

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  1. La struttura produttiva \u00e8 a basso rischio<\/strong>: come nel caso della societ\u00e0 italiana che produce su ordinazione, evitando l\u2019esposizione ai rischi di mercato.<\/li>\n
  2. Il prezzo non \u00e8 determinato da logiche di libero mercato<\/strong>: la presenza di una singola consociata per Paese rende difficile applicare il confronto diretto di prezzo.<\/li>\n
  3. Esistono operatori comparabili<\/strong>: che permettono di identificare un margine di profitto adeguato, pur non potendo fare un confronto diretto dei prezzi.<\/li>\n<\/ol>\n

    Secondo l\u2019Ocse, l\u2019affidabilit\u00e0 del Tnmm dipende da una serie di criteri tra cui la selezione del periodo di indagine, l\u2019identificazione di societ\u00e0 comparabili, e le rettifiche contabili che tengono conto delle differenze di rischio e funzione tra le parti comparabili. In questo contesto, la Cassazione<\/strong> ha confermato la legittimit\u00e0 del metodo dell\u2019Ufficio che, basandosi sul Ros (Return on Sales) come Profit Level Indicator (Pli), ha applicato il Tnmm per la determinazione della congruit\u00e0 dei prezzi.<\/p>\n

    Il Metodo in pratica<\/h3>\n

    In questo caso specifico, il Tnmm si \u00e8 dimostrato pi\u00f9 affidabile del Cup poich\u00e9 consente di stabilire un margine di guadagno<\/strong> che riflette la situazione reale della societ\u00e0. Diversamente dal confronto di prezzo, il margine netto si basa su un ritorno sul fatturato, offrendo un criterio pi\u00f9 stabile e meno influenzabile dalle variazioni del mercato.<\/p>\n

    La Cassazione ha quindi ritenuto che il Tnmm rappresenti una soluzione valida, soprattutto in assenza di una vera concorrenza interna nel mercato di riferimento, concludendo che la scelta dell\u2019Ufficio fosse appropriata.<\/p>\n

    Implicazioni<\/h3>\n

    Questa sentenza rappresenta un precedente importante per le imprese italiane con consociate estere, soprattutto per quelle che operano con strutture simili (produzione in Italia e distribuzione all\u2019estero). La conferma del Tnmm come metodo adeguato offre un quadro di riferimento chiaro per le aziende e i consulenti fiscali, indicando che la congruit\u00e0 dei prezzi di trasferimento pu\u00f2 essere adeguatamente misurata tramite il margine netto, soprattutto quando non \u00e8 possibile fare riferimento a prezzi comparabili diretti.<\/p>\n

    In sintesi, il Tnmm<\/strong> viene promosso come metodo di riferimento per situazioni in cui il confronto di prezzo risulta complesso o non applicabile, aprendo la strada a una gestione pi\u00f9 flessibile e conforme delle politiche di transfer pricing, in linea con le raccomandazioni dell\u2019Ocse e con la normativa italiana.<\/p>\n

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