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La risoluzione 32\/E del 15 maggio 2025 rappresenta una svolta per le imprese che, durante la pandemia, hanno accumulato crediti deteriorati e imposte anticipate (DTA). Grazie alla normativa introdotta dal decreto legge 34\/2019 e successive modifiche, \u00e8 ora possibile trasformare queste DTA in crediti d\u2019imposta spendibili immediatamente o trasferibili a terzi, migliorando in modo concreto la liquidit\u00e0 aziendale. Capire le modalit\u00e0 operative e strutturare una strategia adeguata \u00e8 essenziale per ottenere un vantaggio competitivo.<\/p>\n
Nato per sostenere le imprese con esposizioni verso soggetti insolventi, il meccanismo consente di convertire le DTA ancora in sospeso entro il 31 dicembre 2021 in crediti fiscali immediati. Chi ottiene questi crediti pu\u00f2 utilizzarli in tre modi: compensazione mediante F24, rimborso, o cessione, sia all\u2019interno del gruppo societario sia a partner esterni. Un importante chiarimento della risoluzione 32\/E riguarda il prezzo di cessione: contrariamente a quanto stabilito nel precedente interpello 18\/2020, non esiste pi\u00f9 l\u2019obbligo di trasferire i crediti al valore nominale. Si pu\u00f2 quindi stabilire un corrispettivo inferiore, in linea con il quadro economico del mercato, dando flessibilit\u00e0 all\u2019impresa.<\/p>\n
Nel passaggio infragruppo la procedura \u00e8 semplice: basta indicare la cessione nella dichiarazione dei redditi della societ\u00e0 cedente. Tali crediti sono compensabili fino a 2 milioni di euro, purch\u00e9 non eccedano l\u2019IRES dovuta. In presenza di un consolidato fiscale, il limite si amplia ulteriormente, permettendo alle societ\u00e0 di gruppo di beneficiare di una maggiore disponibilit\u00e0 fiscale.<\/p>\n
Diversa \u00e8 la strada per la cessione a terzi, che richiede un atto pubblico o scrittura privata autenticata e notifica alla Direzione provinciale dell\u2019Agenzia delle Entrate. Il cessionario pu\u00f2 utilizzare il credito solo in compensazione tramite codice tributo 6834 e non pu\u00f2 rivenderlo. Nonostante la procedura sia pi\u00f9 strutturata, questa soluzione crea opportunit\u00e0 di monetizzazione immediata. L\u2019Agenzia resta silente sul rapporto contrattuale, intervenendo solo in caso di uso improprio del credito.<\/p>\n
Per un’impresa che desidera monetizzare risorse latenti in bilancio, questa possibilit\u00e0 si pu\u00f2 tradurre in un flusso di cassa concreto e immediato, senza attendere anni per l\u2019assorbimento fiscale. Tuttavia, \u00e8 fondamentale adottare un approccio strutturato, valutando la convenienza economica e optando per la forma di utilizzo pi\u00f9 vantaggiosa.<\/p>\n
Esempi pratici<\/strong><\/p>\n Una societ\u00e0 del gruppo genera 1,5 milioni di euro di credito DTA e appartiene a un consolidato che versa 1,2 milioni di euro di IRES. Grazie alla risoluzione, pu\u00f2 cedere il credito infragruppo al consolidante, compensando interamente l\u2019imposta dovuta e preservando liquidit\u00e0.<\/p>\n<\/li>\n Un\u2019azienda con 500.000 euro di credito DTA pu\u00f2 scegliere la cessione a terzi investitori. Attraverso atto notarile e notifica all\u2019Agenzia, ottiene immediatamente liquidit\u00e0, pur accettando uno sconto rispetto al valore nominale del credito.<\/p>\n<\/li>\n<\/ol>\n La risoluzione 32\/E offre un\u2019opportunit\u00e0 concreta per trasformare sinergie fiscali in capitale immediato. Essa deve essere guidata da una visione strategica e da una corretta gestione tecnica. Beneggi e Associati \u00e8 pronta a supportare il tuo business nella scelta pi\u00f9 efficace: valutare convenienza, preparare la documentazione, garantire la conformit\u00e0 e ottimizzare il flusso di liquidit\u00e0. Contattaci per una consulenza puntuale e personalizzata.<\/p>\n\n