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Il decreto legge fiscale approvato il 12 giugno 2025 ha modificato il comma\u202f4-ter dell’articolo\u202f167 del TUIR, regolandone l\u2019efficacia gi\u00e0 dall\u2019esercizio 2024 (Modello Redditi 2025). La precedente normativa (Dlgs\u202f209\/2023), attuata con un provvedimento del 30 aprile 2024, consentiva alle societ\u00e0 controllanti italiane di evitare l\u2019imputazione per trasparenza degli utili derivanti dalle CFC (Controlled Foreign Companies) mediante il versamento di un’imposta sostitutiva del 15\u202f%. Tale opzione eliminava anche la tassazione successiva sui dividendi distribuiti.<\/p>\n
Cambiamento introdotto<\/strong> Ambito oggettivo dell\u2019opzione<\/strong><\/p>\n L\u2019opzione deve riguardare tutte<\/strong> le controllate con redditi passivi (\u201cpassive income\u201d) superiori a 1\/3 del totale.<\/p>\n<\/li>\n Non occorre l\u2019esistenza di bilanci certificati, a differenza delle regole precedenti.<\/p>\n<\/li>\n L\u2019effetto \u00e8 presuntivo: la controllata viene trattata come se fosse fiscalmente \u201cwhite\u201d, indipendentemente dal livello reale di imposizione estero.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n Imponibile e calcolo<\/strong> Durata dell\u2019opzione e adempimenti<\/strong><\/p>\n L\u2019opzione ha durata triennale e deve<\/strong> coprire tutte le partecipazioni controllate con redditi passivi rilevanti.<\/p>\n<\/li>\n Un provvedimento dell\u2019Agenzia delle Entrate definir\u00e0 le modalit\u00e0 operative di esercizio.<\/p>\n<\/li>\n Modello Redditi 2025 e relative istruzioni saranno aggiornati per recepire la novit\u00e0.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n Tax rate test semplificato<\/strong> Societ\u00e0 A<\/strong> controlla Societ\u00e0 B<\/strong>, con un utile contabile lordo di 100.<\/p>\n<\/li>\n Societ\u00e0 B opera in un paese con redditi passivi elevati (>33% dei ricavi).<\/p>\n<\/li>\n Con l\u2019opzione TUIR\u202f167\u20114\u2011ter: A versa il 15 nella dichiarazione del 2025 \u2192 B diventa “white list”.<\/p>\n<\/li>\n Quando B distribuisce 100 come dividendo a A, quasi tutta la somma viene tassata favorevolmente: solo 5 soggetti a tassazione italiana sul 100 ricevuto.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n \n Grazie a questo meccanismo, le imprese italiane possono neutralizzare il regime CFC pagando una tassa opzionale del 15\u202f%, eliminando l\u2019obbligo di tassazione per trasparenza e garantendo una significativa agevolazione sulla distribuzione di utili. Per molte realt\u00e0 internazionali, l\u2019opzione rappresenta un\u2019opportunit\u00e0 concreta per ottimizzare la propria struttura fiscale.<\/p>\n
Il nuovo regime trasforma l\u2019imposta al 15\u202f% non pi\u00f9 in sostitutiva, ma in opzionale. Il versamento permette di considerare la partecipata estera come appartenente alla \u201cwhite list\u201d, esonerandola dal regime CFC di tassazione per trasparenza. Di conseguenza, i dividendi futuri saranno trattati come redditi da partecipazione da \u201csociet\u00e0 totalmente imponibili\u201d: per esempio, una S.r.l. o una S.p.A. residente in Italia sar\u00e0 tassata per solo il 5\u202f% del dividendo netto ricevuto, secondo le regole del \u201cwhite list\u201d.<\/p>\n\n
L\u2019imponibile su cui calcolare l\u2019imposta del 15\u202f% \u00e8 rappresentato dall\u2019utile contabile della partecipata, incluso l\u2019utile netto e al lordo delle imposte estere, senza dedurre svalutazioni o accantonamenti.<\/p>\n\n
Per le partecipate che non esercitano l\u2019opzione, rimane vigente il tax rate test previsto dall\u2019articolo\u202f167, comma\u202f4: si valuta se la tassazione estera \u00e8 equipollente a quella italiana. \u00c8 stata per\u00f2 introdotta la possibilit\u00e0 di considerare imposte minime reali sostenute all\u2019estero ai fini di tale calcolo, integrando il credito d\u2019imposta per evitare doppia imposizione (articolo\u202f165 TUIR).<\/p>\n\ud83d\udccc Esempio operativo<\/h3>\n
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