La legge 30 dicembre 2025, n. 199 (legge di bilancio 2026), segna una svolta nella politica industriale nazionale con l\u2019introduzione, all\u2019articolo 1, commi da 238 a 241, di un nuovo meccanismo fiscale per incentivare gli investimenti produttivi in beni strumentali innovativi. Si tratta di una misura autonoma, strutturale e pluriennale, che prende il posto dei crediti d\u2019imposta Transizione 4.0 e Transizione 5.0, la cui operativit\u00e0 si conclude con l\u2019anno 2025.<\/p>\n
Il nuovo schema non \u00e8 una semplice proroga del precedente iperammortamento, ma un modello aggiornato e strategicamente orientato, che offre una deduzione maggiorata del costo d\u2019acquisto<\/strong> per imprese che investono in tecnologie avanzate. A questa leva fiscale si aggiunge un vincolo sostanziale: la clausola \u201cMade in Europe\u201d<\/strong>, che esclude dai benefici gli investimenti in beni prodotti al di fuori dell\u2019Unione Europea e dello Spazio Economico Europeo.<\/p>\n Il beneficio si applica a partire dal 1\u00b0 gennaio 2026 e riguarda beni materiali e immateriali nuovi, strumentali all\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa, installati presso strutture produttive situate in Italia.<\/p>\n La deduzione maggiorata si calcola secondo tre fasce progressive:<\/p>\n +180%<\/strong> per la parte di investimento fino a 2,5 milioni di euro;<\/p>\n<\/li>\n +100%<\/strong> per la parte eccedente i 2,5 milioni e fino a 10 milioni;<\/p>\n<\/li>\n +50%<\/strong> per la parte da 10 a 20 milioni di euro.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n Per la quota eccedente i 20 milioni non \u00e8 riconosciuta alcuna maggiorazione. La deduzione si applica lungo il normale piano di ammortamento del bene, generando un effetto fiscale stabile su pi\u00f9 esercizi.<\/p>\n Per accedere al beneficio, \u00e8 obbligatorio che i beni oggetto di investimento:<\/p>\n siano prodotti all\u2019interno dell\u2019Unione Europea o dello Spazio Economico Europeo;<\/p>\n<\/li>\n presentino una certificazione di origine conforme ai regolamenti doganali europei;<\/p>\n<\/li>\n non siano assemblati con prevalenza di componentistica extra-UE.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n Tale clausola rappresenta un chiaro orientamento politico-industriale: incentivare le imprese a rivolgersi a fornitori europei, rafforzando l\u2019autonomia tecnologica e produttiva dell\u2019area economica di riferimento.<\/p>\n La novit\u00e0 introdotta dalla Manovra 2026 sostituisce integralmente<\/strong> i precedenti crediti d\u2019imposta, ormai limitati nel tempo e soggetti a vincoli compensativi e di plafond. La nuova impostazione offre:<\/p>\n maggiore stabilit\u00e0 normativa (valida fino al 30 settembre 2028);<\/p>\n<\/li>\n effetto fiscale strutturato, tramite deduzione e non compensazione;<\/p>\n<\/li>\n selettivit\u00e0 strategica, attraverso la clausola geografica.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n Questo passaggio consente una pianificazione fiscale pi\u00f9 solida, favorendo imprese con progetti di investimento coerenti, tracciabili e fiscalmente capienti.<\/p>\n Esempio 1 \u2013 PMI innovativa con acquisto europeo<\/strong> Esempio 2 \u2013 Grande azienda e investimento scalare<\/strong> 2,5 milioni con +180% (4,5 mln);<\/p>\n<\/li>\n 7,5 milioni con +100% (7,5 mln);<\/p>\n<\/li>\n 8 milioni con +50% (4 mln). Manovra 2026: nuova deduzione maggiorata per investimenti innovativi, con clausola \u201cMade in Europe\u201d e vantaggi fiscali strutturati.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":409,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"content-type":"","footnotes":""},"categories":[6],"tags":[878,3180,876,1096,2748,3181,2528,241],"class_list":["post-23574","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-consulenza-strategica","tag-beni-strumentali","tag-deduzione-fiscale","tag-incentivi-imprese","tag-innovazione","tag-iperammortamento","tag-made-in-europe","tag-manovra-2026","tag-transizione-5-0"],"acf":[],"yoast_head":"\nStruttura tecnica della nuova agevolazione<\/h3>\n
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Clausola \u201cMade in Europe\u201d<\/h3>\n
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Differenze rispetto a Transizione 5.0<\/h3>\n
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Esempi pratici<\/h3>\n
Una societ\u00e0 di automazione industriale acquista nel 2026 macchinari digitali prodotti in Germania per un valore complessivo di 2 milioni di euro. Grazie alla maggiorazione del 180%, potr\u00e0 dedurre fiscalmente 5,6 milioni nel corso del piano di ammortamento, con un abbattimento strutturale dell\u2019imponibile.<\/p>\n
Un\u2019impresa manifatturiera realizza un piano di acquisti per 18 milioni di euro in beni tecnologici, acquistati da fornitori europei. L\u2019agevolazione si applica come segue:<\/p>\n\n
Totale deducibile: 16 milioni su un investimento da 18 milioni.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"