La legge di Bilancio 2026 ridefinisce in modo organico il sistema di sostegno agli investimenti in beni strumentali, confermando la centralit\u00e0 della leva fiscale per accompagnare le imprese nei processi di trasformazione tecnologica, digitale ed energetica. Il disegno complessivo combina il ritorno dell\u2019iperammortamento, la proroga dei crediti d\u2019imposta Zes e Zls, misure dedicate ai settori agricolo, della pesca e dell\u2019acquacoltura e il rifinanziamento della Nuova Sabatini, offrendo un ventaglio di strumenti che, se correttamente coordinati, consentono di coprire in modo significativo il costo degli investimenti.<\/p>\n
L\u2019approccio del legislatore privilegia gli investimenti 4.0, sia hardware sia software, e quelli localizzati in aree strategiche sotto il profilo territoriale, senza trascurare il tema dell\u2019autoproduzione di energia da fonti rinnovabili, sempre pi\u00f9 centrale nelle strategie industriali.<\/p>\n
Il ritorno dell\u2019iperammortamento 2026\u20112028<\/strong><\/p>\n L\u2019articolo 1, commi 427\u2011436, della legge 199\/2025 reintroduce l\u2019iperammortamento per gli investimenti in beni strumentali 4.0, a distanza di circa dieci anni dalla prima esperienza del Piano Industria 4.0. La misura si applica agli investimenti effettuati dal 1\u00b0 gennaio 2026 al 30 settembre 2028, individuati secondo i criteri dell\u2019articolo 109 del Tuir, senza finestre di coda per consegne tardive.<\/p>\n L\u2019incentivo consiste in una maggiorazione del costo fiscalmente riconosciuto del bene, con effetti esclusivamente ai fini Irpef o Ires, mediante una deduzione extracontabile delle quote di ammortamento o dei canoni di leasing. La fruizione avviene lungo l\u2019intero periodo di deducibilit\u00e0 fiscale del bene.<\/p>\n Possono accedere alla misura tutte le imprese, indipendentemente da dimensione e settore, con le esclusioni tipiche dei soggetti in regime forfetario, delle imprese sistematicamente in perdita fiscale e dei casi in cui manchi una prospettiva di continuit\u00e0 aziendale.<\/p>\n L\u2019eliminazione del vincolo UE e il nuovo perimetro dei beni agevolabili<\/strong><\/p>\n Uno degli elementi qualificanti dell\u2019edizione 2026\u20112028 \u00e8 l\u2019eliminazione del vincolo di origine \u201cMade in UE\/SEE\u201d, abrogato dall\u2019articolo 7 del Dl 38\/2026 con efficacia retroattiva dal 1\u00b0 gennaio 2026. La rimozione del vincolo amplia sensibilmente il perimetro applicativo della misura e supera una criticit\u00e0 che aveva sollevato dubbi di compatibilit\u00e0 con la disciplina sugli aiuti di Stato.<\/p>\n L\u2019iperammortamento si applica agli investimenti in beni strumentali nuovi destinati a strutture produttive situate nel territorio italiano, acquisiti in propriet\u00e0 o in locazione finanziaria, rientranti in tre grandi categorie: beni materiali 4.0 inclusi nell\u2019allegato IV, beni immateriali 4.0 inclusi nell\u2019allegato V e beni materiali destinati all\u2019autoproduzione di energia da fonti rinnovabili per autoconsumo, anche a distanza, compresi i sistemi di stoccaggio.<\/p>\n Gli allegati IV e V risultano notevolmente ampliati rispetto ai previgenti allegati A e B della legge 232\/2016, includendo tecnologie come intelligenza artificiale, infrastrutture di calcolo avanzato e soluzioni di connettivit\u00e0 industriale.<\/p>\n Aliquote e beneficio fiscale massimo<\/strong><\/p>\n L\u2019intensit\u00e0 dell\u2019iperammortamento risulta particolarmente elevata. La maggiorazione del costo \u00e8 pari al 180% per investimenti fino a 2,5 milioni di euro, al 100% per investimenti oltre 2,5 e fino a 10 milioni e al 50% per investimenti oltre 10 e fino a 20 milioni. Per un soggetto Ires, il beneficio fiscale massimo pu\u00f2 arrivare al 43,2%.<\/p>\n Per la prima volta, la stessa premialit\u00e0 \u00e8 riconosciuta anche ai software, inclusi quelli fruiti in modalit\u00e0 cloud, limitatamente alla quota di canone di competenza del singolo periodo d\u2019imposta di vigenza dell\u2019agevolazione, secondo quanto anticipato nella bozza del decreto interministeriale Mimit\u2011Mef.<\/p>\n Iter procedurale, documentazione e recapture<\/strong><\/p>\n L\u2019accesso all\u2019iperammortamento sar\u00e0 veicolato attraverso un sistema di comunicazioni telematiche al Gse, comprendente comunicazioni preventive, comunicazioni di conferma dell\u2019investimento e comunicazioni di completamento, oltre a una possibile comunicazione annuale a fini di monitoraggio.<\/p>\n Sul piano documentale, sono richieste la perizia tecnica asseverata e la certificazione contabile attestante l\u2019effettivo sostenimento dei costi. Scompare la possibilit\u00e0 di autocertificazione per beni di costo unitario inferiore a 300 mila euro. La disciplina non prevede obblighi di dicitura specifica in fattura, a differenza dei crediti d\u2019imposta Transizione 4.0 e 5.0.<\/p>\n \u00c8 previsto il meccanismo di recapture in caso di cessione o delocalizzazione del bene durante il periodo di fruizione, salvo sostituzione con beni aventi caratteristiche analoghe o superiori.<\/p>\n Il credito Transizione 4.0 per agricoltura, pesca e acquacoltura<\/strong><\/p>\n Le imprese agricole titolari di reddito agrario, escluse dall\u2019iperammortamento, possono accedere al credito d\u2019imposta Transizione 4.0 introdotto dai commi 454\u2011459 della legge di Bilancio 2026. La misura riguarda investimenti effettuati dal 1\u00b0 gennaio 2026 al 28 settembre 2028 in beni materiali e immateriali inclusi negli allegati IV e V.<\/p>\n Il credito \u00e8 riconosciuto nella misura del 40% per investimenti fino a un milione di euro ed \u00e8 utilizzabile in compensazione a partire dall\u2019anno successivo, anche in un\u2019unica soluzione. Il limite operativo \u00e8 rappresentato dalle risorse stanziate, pari a 2,1 milioni di euro per ciascuna annualit\u00e0.<\/p>\n La proroga dei crediti Zes e Zls<\/strong><\/p>\n La legge di Bilancio 2026 proroga al triennio 2026\u20112028 il credito d\u2019imposta Zes unica per gli investimenti in beni strumentali destinati a strutture produttive localizzate nelle aree agevolate, con limiti di spesa pari a 2,3 miliardi per il 2026, un miliardo per il 2027 e 750 milioni per il 2028. \u00c8 inoltre prorogato il credito Zes agricoltura per il 2026 e il credito d\u2019imposta per le Zone logistiche semplificate, nel limite di 100 milioni annui per il triennio.<\/p>\n Tali misure sono cumulabili con l\u2019iperammortamento, nel rispetto dei limiti di intensit\u00e0 massima e della regola di nettizzazione della base di calcolo.<\/p>\n Nuova Sabatini e sostegno alle Pmi<\/strong><\/p>\n Completa il quadro il rifinanziamento della Nuova Sabatini, con 200 milioni di euro per il 2026 e 450 milioni per il 2027, a sostegno degli investimenti delle micro, piccole e medie imprese in beni strumentali nuovi, hardware, software e tecnologie digitali.<\/p>\n Autoproduzione di energia e cumulo con l\u2019iperammortamento<\/strong><\/p>\n La proroga al 3 luglio 2026 del bando da 262 milioni per l\u2019autoproduzione di energia da fonti rinnovabili destinato alle imprese del Mezzogiorno riporta al centro il tema del cumulo con l\u2019iperammortamento. Il bando, inserito nel Programma nazionale \u201cRicerca, Innovazione e Competitivit\u00e0 2021\u20112027\u201d, concede contributi in conto impianti per la realizzazione di impianti fotovoltaici e sistemi di accumulo.<\/p>\n Trattandosi di aiuto di Stato, il bando vieta il cumulo con altri aiuti di Stato sugli stessi costi. Tuttavia, l\u2019iperammortamento, quale agevolazione fiscale, pu\u00f2 applicarsi sulla quota di investimento non coperta dal contributo a fondo perduto, secondo la logica della nettizzazione. In presenza di moduli fotovoltaici iscritti nel Registro Enea nelle categorie ammesse, la parte residua del costo pu\u00f2 beneficiare della maggiorazione fiscale, evitando sovrapposizioni indebite.<\/p>\n Considerazioni conclusive<\/strong><\/p>\n Il sistema degli incentivi agli investimenti in beni strumentali delineato per il periodo 2026\u20112028 offre opportunit\u00e0 rilevanti, ma richiede una lettura integrata delle singole misure. Il ritorno dell\u2019iperammortamento senza vincoli UE rappresenta uno snodo centrale, soprattutto se coordinato con crediti territoriali e contributi per l\u2019autoproduzione energetica.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Investimenti in beni strumentali: iperammortamento 2026\u20112028 senza vincoli UE, crediti Zes e Zls, Transizione 4.0 e cumulo con autoproduzione di energia.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":409,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"content-type":"","footnotes":""},"categories":[6],"tags":[1277,2701,876,3764,2843,2626,929,3458,3765],"class_list":["post-24492","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-consulenza-strategica","tag-autoproduzione-energia","tag-beni-4-0","tag-incentivi-imprese","tag-investimenti-in-beni-strumentali","tag-iperammortamento-2026","tag-legge-di-bilancio-2026","tag-nuova-sabatini","tag-zes-unica","tag-zls"],"acf":[],"yoast_head":"\n