Con la legge 30 dicembre 2025, n. 199, il legislatore ha introdotto una modifica di forte impatto nella disciplina delle plusvalenze d\u2019impresa. A partire dall\u2019esercizio 2026 viene infatti eliminata la possibilit\u00e0 di frazionare nel tempo la tassazione delle plusvalenze realizzate su singoli beni e partecipazioni posseduti da oltre tre anni. Le plusvalenze concorrono ora integralmente alla formazione del reddito nel periodo d\u2019imposta di realizzo.<\/p>\n
La modifica, introdotta dall\u2019articolo 1, comma 42, della legge 199\/2025, incide direttamente sull\u2019articolo 86, comma 4, del Tuir e rappresenta un cambio di paradigma rispetto a una facolt\u00e0 storicamente riconosciuta ai contribuenti.<\/p>\n
La rilevanza fiscale delle plusvalenze nel reddito d\u2019impresa<\/strong><\/p>\n Ai sensi dell\u2019articolo 86 del Tuir, costituiscono plusvalenze i proventi derivanti dalla cessione a titolo oneroso di beni strumentali, dal risarcimento per la loro perdita o danneggiamento, nonch\u00e9 dall\u2019assegnazione ai soci o dalla destinazione a finalit\u00e0 estranee all\u2019impresa. Le plusvalenze rilevano anche in caso di permuta, salvo le ipotesi di neutralit\u00e0 previste per lo scambio di beni ammortizzabili, e nei conferimenti di singoli beni in societ\u00e0.<\/p>\n Sono invece escluse dal perimetro dell\u2019articolo 86 le operazioni non realizzative, come il conferimento di azienda o di rami di azienda disciplinato dall\u2019articolo 176 del Tuir, che non genera proventi imponibili.<\/p>\n I beni che possono generare plusvalenze<\/strong><\/p>\n La qualificazione del bene ceduto \u00e8 centrale per stabilire se il provento integri una plusvalenza o un ricavo. Affinch\u00e9 si generi una plusvalenza, il bene deve risultare iscritto tra le immobilizzazioni e non tra le rimanenze. La successiva riclassificazione di beni strumentali non pi\u00f9 utilizzati nell\u2019attivo circolante, secondo quanto previsto dai principi contabili, non muta la natura della plusvalenza.<\/p>\n Un caso tipico riguarda le societ\u00e0 immobiliari cosiddette \u201cmiste\u201d. Se un immobile inizialmente destinato alla compravendita viene successivamente iscritto tra le immobilizzazioni e concesso in locazione, la sua cessione dopo un lungo periodo di possesso genera una plusvalenza, secondo un orientamento risalente ma tuttora rilevante nella prassi.<\/p>\n Il calcolo della plusvalenza<\/strong><\/p>\n La plusvalenza si determina confrontando il corrispettivo pattuito, al netto degli oneri accessori direttamente imputabili, con il costo non ammortizzato del bene. Nei casi di assegnazione, conferimento o destinazione a finalit\u00e0 extraimprenditoriali, il corrispettivo \u00e8 sostituito dal valore normale ai sensi dell\u2019articolo 9 del Tuir.<\/p>\n In presenza di indennizzi assicurativi per la perdita o il danneggiamento di beni, la plusvalenza \u00e8 data dalla differenza tra l\u2019indennizzo percepito e la quota di costo non ammortizzato riferibile al danno. Se il bene danneggiato resta nell\u2019impresa, occorre rapportare l\u2019indennizzo al valore normale del bene per individuare la parte di costo fiscalmente rilevante.<\/p>\n Imputazione temporale delle plusvalenze<\/strong><\/p>\n L\u2019imputazione a periodo delle plusvalenze segue il principio di competenza. Per i soggetti in derivazione rafforzata vale il criterio contabile, mentre per le altre imprese trovano applicazione le regole dell\u2019articolo 109 del Tuir. Questo principio resta invariato anche dopo la riforma, che interviene esclusivamente sulla modalit\u00e0 di tassazione e non sul momento di imputazione.<\/p>\n Il regime previgente di tassazione frazionata<\/strong><\/p>\n Fino al periodo d\u2019imposta in corso al 31 dicembre 2025, l\u2019articolo 86, comma 4, del Tuir consentiva di dilazionare la tassazione delle plusvalenze realizzate su beni e partecipazioni posseduti da almeno tre anni, suddividendo l\u2019imponibile in quote costanti da due a cinque esercizi. La scelta era rimessa al contribuente e veniva esercitata esclusivamente in sede di dichiarazione dei redditi.<\/p>\n La tassazione frazionata non operava per le plusvalenze da assegnazione o destinazione extraimprenditoriale, mentre restava applicabile alle cessioni di azienda e, con regole specifiche, alle cessioni di partecipazioni immobilizzate.<\/p>\n La nuova disciplina introdotta dalla legge 199\/2025<\/strong><\/p>\n Con il comma 42 della legge 199\/2025, il legislatore ha eliminato la possibilit\u00e0 di frazionamento per le plusvalenze derivanti dal realizzo di singoli beni e di partecipazioni. Dal periodo d\u2019imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2025, tali plusvalenze concorrono interamente alla formazione del reddito nell\u2019esercizio di realizzo.<\/p>\n Restano invece escluse dalla stretta le plusvalenze da cessione di azienda o di rami di azienda, per le quali continua ad applicarsi il regime di dilazione fino a cinque esercizi, a condizione che l\u2019azienda sia stata posseduta per almeno tre anni. Analoga deroga \u00e8 prevista per le societ\u00e0 sportive professionistiche in relazione alla cessione dei diritti delle prestazioni degli atleti.<\/p>\n Ambito temporale di applicazione<\/strong><\/p>\n La nuova disciplina si applica alle plusvalenze realizzate a partire dal periodo d\u2019imposta 2026 e trover\u00e0 concreta applicazione nel modello Redditi 2027. Rientrano nel nuovo regime anche le plusvalenze relative a beni che, al 31 dicembre 2025, avevano gi\u00e0 maturato il periodo minimo di possesso richiesto dalla normativa previgente.<\/p>\n Per gli atti di realizzo effettuati entro la chiusura dell\u2019esercizio 2025 restano invece ferme le regole precedenti, con possibilit\u00e0 di completare la tassazione frazionata nei periodi successivi secondo l\u2019opzione esercitata.<\/p>\n Effetti sugli acconti 2026<\/strong><\/p>\n Un aspetto particolarmente rilevante riguarda il calcolo degli acconti Irpef e Ires per il periodo d\u2019imposta 2026. La base storica dell\u2019acconto, riferita all\u2019imposta dovuta per il 2025, deve essere ricalcolata figurativamente come se la nuova disciplina fosse gi\u00e0 stata in vigore.<\/p>\n In concreto, occorre neutralizzare l\u2019effetto delle plusvalenze per le quali nel modello Redditi 2026 si opter\u00e0 per la tassazione dilazionata, rideterminando l\u2019imposta di riferimento. Non devono invece essere considerate, in sede di rideterminazione, le quote di plusvalenze realizzate in esercizi anteriori al 2025 e gi\u00e0 in corso di tassazione.<\/p>\n Le novit\u00e0 del Dl 38\/2026 sui badwill<\/strong><\/p>\n Il Dl 27 marzo 2026, n. 38 ha introdotto una nuova ipotesi di tassazione dilazionata, con decorrenza retroattiva dall\u2019esercizio 2024. Si tratta dei cosiddetti badwill, ossia gli avviamenti negativi iscritti a conto economico dai cessionari di azienda che redigono il bilancio secondo i principi Ifrs.<\/p>\n Tali proventi concorrono alla formazione del reddito d\u2019impresa e dell\u2019imponibile Irap in quote costanti in cinque esercizi, purch\u00e9 la cessione dell\u2019azienda rispetti i requisiti previsti dalla normativa, in particolare la continuit\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 e il mantenimento degli assetti occupazionali.<\/p>\n Implicazioni operative per le imprese<\/strong><\/p>\n La soppressione della tassazione frazionata delle plusvalenze comporta un impatto significativo sulla pianificazione fiscale e finanziaria delle imprese. La concentrazione dell\u2019imponibile in un unico esercizio pu\u00f2 determinare un aumento del carico fiscale e tensioni di liquidit\u00e0, rendendo essenziale una valutazione preventiva delle operazioni di dismissione.<\/p>\n La nuova disciplina rafforza inoltre l\u2019importanza del monitoraggio degli effetti sugli acconti e sulla gestione dei flussi di cassa, soprattutto per le imprese che programmano cessioni di beni strumentali o partecipazioni rilevanti.<\/p>\n Call to action<\/strong><\/p>\n Per le imprese, analizzare in anticipo l\u2019impatto della nuova tassazione delle plusvalenze e simulare gli effetti sugli acconti e sulla liquidit\u00e0 \u00e8 fondamentale. Una verifica preventiva consente di evitare sorprese in sede di versamento e di pianificare correttamente le operazioni straordinarie.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Tassazione plusvalenze senza frazionamento: dal 2026 le plusvalenze concorrono interamente al reddito nel periodo di realizzo.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":409,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"content-type":"","footnotes":""},"categories":[8],"tags":[3700,1828,3407,1610,159,383,160],"class_list":["post-24554","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-fisco-e-contabilita","tag-dl-38-2026","tag-fiscalita-dimpresa","tag-legge-199-2025","tag-plusvalenze","tag-reddito-dimpresa","tag-tassazione-plusvalenze","tag-tuir"],"acf":[],"yoast_head":"\n