Con l’approvazione in prima lettura alla Camera della Manovra 2025, la riduzione dell’Ires al 20% per gli utili reinvestiti diventa una delle principali novità fiscali per le imprese italiane. Tuttavia, l’accesso al beneficio richiede il rispetto di condizioni rigide e vincoli pluriennali, rendendo necessario valutare con attenzione le implicazioni pratiche per gli investitori e le imprese.
Le Condizioni Preventive e Postume per l’Ires Premiale
Condizioni Preventive
Per beneficiare della riduzione dell’Ires, le imprese devono soddisfare specifici requisiti:
- Utili: Accantonare almeno l’80% dell’utile 2024 in una riserva vincolata fino al 31 dicembre 2026.
- Investimenti: Reinvestire almeno il 24% del maggiore tra l’utile 2023 e l’utile 2024 in beni 4.0 o 5.0 entro il 31 ottobre 2026.
- Personale Dipendente: Mantenere il livello occupazionale e non ridurre la base imponibile del personale dipendente.
Condizioni Postume
- Trattenimento dei beni: I beni acquisiti devono rimanere in azienda per almeno cinque anni dalla data di acquisto (fino al 2030 o al 2031).
- Mantenimento della riserva: La riserva vincolata deve essere trattenuta fino al termine dell’esercizio 2026.
Investimenti 4.0 e 5.0: Opportunità e Criticità
Obbligo di Conservazione
Gli investimenti in beni 4.0 o 5.0, fondamentali per la transizione digitale ed energetica, devono essere conservati senza possibilità di cessione, dismissione o delocalizzazione per almeno cinque anni. Questo vincolo è particolarmente oneroso, considerando la rapida obsolescenza tecnologica di tali beni.
Assenza di Clausole di Sostituzione
A differenza di altre normative (ad esempio, i crediti d’imposta 4.0), non è prevista la possibilità di sostituire i beni obsoleti con beni più evoluti senza perdere il beneficio fiscale.
La Gestione della Riserva Vincolata
Accantonamento degli Utili
Le imprese devono accantonare l’80% dell’utile 2024 in una riserva vincolata, che:
- Non potrà essere distribuita fino al termine del 2026.
- Potrà essere utilizzata per coprire perdite o per aumenti di capitale.
Compatibilità con la Riserva Legale
Resta da chiarire se l’80% include o si aggiunge alla quota obbligatoria del 5% destinata alla riserva legale. Ad esempio:
- Se inclusa: l’utile 2024 di 1.000 sarà destinato per 750 alla riserva Ires premiale e per 50 alla riserva legale.
- Se aggiunta: saranno necessari 850 in totale (800 per la riserva Ires e 50 per la riserva legale).
Recupero del Bonus Fiscale (Recapture)
In caso di mancato rispetto delle condizioni:
- L’impresa dovrà restituire l’Ires risparmiata.
- Non è ancora chiaro se il recupero includerà interessi o altre penalità, con le regole attuative demandate a un decreto ministeriale.
Pro e Contro
| Aspetti Positivi | Aspetti Critici |
|---|---|
| Riduzione dell’Ires al 20% per incentivare gli investimenti. | Vincolo stringente di cinque anni sugli investimenti senza clausole di sostituzione. |
| Sostegno alla transizione digitale ed energetica. | Potenziale conflitto con l’obsolescenza tecnologica dei beni 4.0 e 5.0. |
| Flessibilità nella gestione della riserva per perdite o aumenti di capitale. | Necessità di accantonare l’80% degli utili, riducendo la liquidità disponibile. |
