Il credito d’imposta incubatori e acceleratori certificati rappresenta una delle misure fiscali più attese per il 2026, particolarmente rilevante per gli operatori che sostengono il processo di crescita delle start-up innovative. La misura, attivata in modalità a sportello, nasce dall’attuazione del decreto interministeriale del 26 maggio 2025 e mira a incentivare investimenti diretti e indiretti nel capitale sociale delle start-up innovative, rafforzando l’ecosistema italiano dell’innovazione.

L’agevolazione è concessa nel limite di spesa di 1,8 milioni di euro annui e prevede un credito pari all’8% dell’investimento, applicato nel regime de minimis. Si tratta quindi di uno strumento utile per incubatori e acceleratori che intendono ampliare il portafoglio di partecipazioni mantenendo un quadro di fiscalità favorevole, con un meccanismo di fruizione semplice e verificabile tramite certificazione di un revisore legale.

Gli ultimi aggiornamenti di prassi, compresi i chiarimenti dell’Agenzia delle Entrate del periodo 2023-2024 in materia di crediti d’imposta e cumulo (tra cui le risposte a interpello sull’applicazione del regolamento UE 1407/2013), costituiscono un riferimento importante per interpretare correttamente i limiti e le modalità operative del beneficio. Sebbene il decreto attuativo specifico sia del 2025, il quadro regolatorio cui si appoggia richiama discipline già consolidate, compresa la normativa del Registro delle imprese sulla sezione speciale delle start-up innovative aggiornata nel 2024.

Soggetti beneficiari: chi può accedere al credito d’imposta

Il credito d’imposta incubatori e acceleratori certificati è destinato esclusivamente a soggetti già riconosciuti come tali e iscritti nella sezione speciale del Registro delle imprese. Devono inoltre risultare attivi, regolarmente costituiti e non sottoposti a procedure concorsuali con finalità liquidatorie. L’assenza di condizioni ostative, comprese sanzioni interdittive derivanti dal D.Lgs. 231/2001 o da provvedimenti amministrativi, deve essere dichiarata al momento della domanda tramite dichiarazione sostitutiva ai sensi del DPR 445/2000.

L’agevolazione è accessibile a incubatori e acceleratori operanti in qualsiasi settore economico tra quelli previsti dalle classificazioni Ateco, dalla sezione A alla sezione U, senza restrizioni specifiche sulle categorie merceologiche. L’unica condizione sostanziale è la certificazione come incubatore o acceleratore che investe direttamente o tramite veicoli qualificati nel capitale di start-up innovative.

Questo requisito deriva dai principi stabiliti dal decreto Mise 22 dicembre 2016 e dalle successive modifiche introdotte con il D.L. 34/2020 e i relativi provvedimenti di prassi. Come nei più recenti interventi agevolativi per start-up e PMI innovative, la qualifica del soggetto richiedente costituisce elemento essenziale di ammissibilità.

Progetti e investimenti ammissibili: cosa si può finanziare

L’investimento oggetto di agevolazione deve riguardare il capitale sociale di una o più start-up innovative. L’agevolazione copre sia investimenti diretti, realizzati tramite sottoscrizione di quote o azioni, sia investimenti indiretti o ibridi effettuati attraverso OICR o società che investono prevalentemente in start-up innovative.

Il limite massimo di investimento agevolabile è fissato a 500.000 euro per periodo d’imposta e si applica dal 2025 in poi. È inoltre obbligatorio mantenere l’investimento per almeno tre anni dalla data di effettuazione. Questo vincolo di detenzione deriva dalla logica di stabilizzazione patrimoniale già applicata ad altre agevolazioni fiscali destinate all’innovazione, analogamente a quanto previsto per gli incentivi fiscali alle start-up del D.L. 179/2012.

La documentazione necessaria per attestare la corretta realizzazione dell’investimento comprende la certificazione del revisore legale dei conti e i bonifici bancari con riferimento esplicito al decreto interministeriale del 26 maggio 2025. Questa procedura ricalca quanto previsto dalle circolari dell’Agenzia delle Entrate pubblicate tra il 2022 e il 2024 riguardanti gli obblighi documentali per crediti d’imposta soggetti a verifica, come i crediti per investimenti 4.0 e le spese in ricerca e sviluppo.

Agevolazione e intensità dell’aiuto: come funziona il credito d’imposta

Il credito d’imposta è riconosciuto nella misura dell’8% dell’investimento effettuato, entro il limite complessivo di risorse pari a 1.800.000 euro annui. L’attribuzione del beneficio avviene in conformità alle regole del regime de minimis, richiamando il Regolamento UE 1407/2013 e i successivi aggiornamenti recepiti dall’ordinamento italiano nel corso del 2024.

La fruizione del credito è consentita esclusivamente in compensazione, tramite modello F24, dopo otto giorni dalla comunicazione degli esiti finali della procedura. Questo meccanismo è coerente con le recenti interpretazioni fornite dall’Agenzia delle Entrate sul controllo automatizzato dei crediti in compensazione, in particolare dopo l’introduzione dei nuovi sistemi di verifica previsti dalla legge di bilancio 2024.

La cumulabilità con altre misure è ammessa, purché nel rispetto dei limiti massimi previsti dalla normativa europea sugli aiuti di Stato. Per questo motivo risulta fondamentale monitorare con attenzione il plafond de minimis disponibile, soprattutto per incubatori e acceleratori che usufruiscono contestualmente di altri finanziamenti agevolati o contributi pubblici.

Iter di presentazione: come inoltrare la domanda tramite PEC

Le domande devono essere inviate a Invitalia tramite PEC a partire dalle ore 10:00 del 30 marzo 2026, con procedura a sportello fino a esaurimento delle risorse. L’istanza deve essere redatta come dichiarazione sostitutiva, includendo i dati identificativi del richiedente e della start-up innovativa destinataria, l’importo dell’investimento previsto, la data di realizzazione e le dichiarazioni di conformità previste dal decreto.

La procedura tramite PEC rappresenta una modalità consolidata nei bandi gestiti da Invitalia. Negli ultimi anni, infatti, numerosi incentivi nazionali hanno adottato lo stesso format, come dimostrano le procedure del 2023-2024 relative agli incentivi Smart&Start Italia e ai programmi di sostegno alle imprese innovative nel Mezzogiorno.

Per gli incubatori e acceleratori certificati l’invio tempestivo dell’istanza è determinante, poiché la modalità a sportello implica l’assegnazione delle risorse secondo l’ordine cronologico di protocollazione.