In sintesi. Dal periodo d’imposta 2026 le plusvalenze su beni strumentali concorrono al reddito d’impresa per intero nell’anno in cui si realizzano: la legge di bilancio 2026 ha eliminato la possibilità di ripartirle in cinque quote. Si può ancora scegliere la ripartizione in cinque anni soltanto per chi vende un’intera azienda o un suo ramo che possedeva da almeno un triennio, e per i diritti sportivi sugli atleti ceduti dalle società professionistiche.
Che cosa cambia: la legge 199/2025 riscrive l’articolo 86 del Tuir
La legge 30 dicembre 2025, n. 199, all’articolo 1, comma 42, cambia il comma 4 dell’articolo 86 del Tuir, il Dpr 917/1986 sulle imposte dirette. Per plusvalenza si intende lo scarto positivo tra il prezzo incassato e il valore fiscale residuo del bene venduto.
La nuova regola generale è netta. Le plusvalenze realizzate, diverse da quelle che rientrano nella participation exemption (Pex) disciplinata dall’articolo 87, entrano nel reddito per l’intero importo nell’esercizio in cui sono realizzate. Fino al 2025, per i beni detenuti da almeno tre anni, l’impresa poteva scegliere cinque rate annuali di pari importo, la prima nell’anno della vendita.
Dove resta la tassazione in cinque esercizi
Il nuovo comma 4 mantiene due eccezioni. La prima è la vendita di un’azienda o di un ramo: se il complesso è nelle mani del cedente da non meno di tre anni, questi può dividere la tassazione in rate uguali dall’anno della cessione fino al quarto anno successivo, dunque in cinque esercizi.
La seconda tocca le società sportive professionistiche che cedono il diritto di sfruttare in esclusiva le prestazioni di un atleta. Con un possesso di almeno due anni la rateizzazione arriva fino al quarto esercizio seguente, ma solo per la quota di plusvalenza pagata in denaro; il resto entra nel reddito dell’anno di cessione.
In entrambi i casi la scelta deve risultare dalla dichiarazione dei redditi. Se la dichiarazione non è presentata, la plusvalenza concorre al reddito per intero nell’anno di realizzo.
Da quando si applica e che cosa succede all’acconto 2026
Il comma 43 fissa la decorrenza: le nuove regole riguardano le plusvalenze realizzate a partire dall’esercizio successivo a quello in corso al 31 dicembre 2025, cioè dal 2026 per chi chiude il bilancio a dicembre. La norma non è retroattiva: le cessioni perfezionate entro il 2025 restano soggette alla disciplina precedente.
Lo stesso comma tocca anche gli acconti. Per quello del 2026 l’imposta dell’anno precedente, che è la base del calcolo con il metodo storico, si ricostruisce applicando già le disposizioni nuove. L’acconto può quindi salire per chi ha realizzato plusvalenze rilevanti nel 2025.
Esempio numerico (calcolo nostro). Nel 2026 una srl cede un macchinario acquistato cinque anni prima e realizza 100.000 euro di plusvalenza: tutta la somma forma reddito 2026, mentre in precedenza avrebbe potuto distribuirla in cinque rate da 20.000 euro. Se vende invece un ramo che gestisce da più di tre anni, con la stessa plusvalenza, può ancora chiedere le cinque rate da 20.000 euro, segnalando la scelta nella dichiarazione.
Domande frequenti
Si può ancora rateizzare la plusvalenza su un macchinario o un immobile strumentale? Dal 2026 no: l’intera plusvalenza va a reddito nell’anno della vendita.
La cessione di azienda è colpita dalla stessa regola? No. Per aziende e rami detenuti da almeno tre anni resta l’opzione di diluire il carico su cinque esercizi.
Le plusvalenze Pex sono interessate? La novità non le tocca: il comma 4 si occupa delle plusvalenze diverse da quelle dell’articolo 87, che hanno regole proprie.
Come si calcola l’acconto 2026? Si assume come imposta di riferimento quella che risulterebbe applicando la nuova regola alle plusvalenze realizzate nel periodo precedente.
Fonti
Legge 30 dicembre 2025, n. 199 (legge di bilancio 2026), articolo 1, commi 42 e 43, testo letto su Normattiva. Per il regime previgente in quattro annualità successive, Mysolution, 24 ottobre 2025. Non sono state lette circolari o risposte dell’Agenzia delle Entrate.
Contenuto a carattere informativo: non sostituisce una consulenza sul singolo caso.
