In sintesi. Per l’affrancamento riserve la Manovra 2026 chiede il 10%. Le società possono pagare questa aliquota per svincolare, per l’intero valore oppure per una quota, le riserve ancora «sospese» a fine 2025 e già presenti nel bilancio 2024. Il versamento è obbligatoriamente suddiviso in quattro rate uguali, una all’anno.
Quali poste si possono svincolare
La disciplina è nell’articolo 1, comma 44, della legge 199/2025. Una riserva è in sospensione d’imposta quando la tassazione è rinviata a un momento successivo. La norma riguarda i maggiori valori emersi dalle rivalutazioni, oltre a riserve e fondi vincolati in questo modo.
Il requisito temporale è doppio: la posta deve comparire nel bilancio chiuso a fine 2024 e deve risultare ancora iscritta alla chiusura del 2025. La legge consente di scegliere un importo inferiore al totale: l’impresa decide quale riserva, o quale parte di essa, regolarizzare.
Il costo: aliquota del 10% ed esempio
Il 10% si applica come imposta sostitutiva. Per l’importo svincolato la società non deve altre imposte dirette né l’imposta regionale sulle attività produttive (Irap).
Esempio, con calcoli dello studio. Una società ha una riserva di rivalutazione di 80.000 euro e decide di svincolarla per intero. Paga 8.000 euro in totale, cioè quattro rate da 2.000 euro.
Dichiarazione e rate
L’imposta si calcola nella dichiarazione dei redditi riferita al periodo d’imposta 2025. Il pagamento è dovuto con quattro versamenti uguali.
La prima quota va pagata entro la scadenza con cui si salda l’imposta dovuta per il 2025. Ciascuna delle tre successive segue la data di saldo degli anni seguenti. Chi aderisce assume perciò un impegno finanziario che copre quattro annualità.
Il decreto attuativo e i soci
Il comma 45 rinvia a un decreto del 27 giugno 2025 firmato dal Vice Ministro dell’economia e delle finanze, apparso in Gazzetta Ufficiale l’11 luglio 2025 (numero 159). Il decreto dà attuazione all’articolo 14 del Dlgs 192/2024, dove era già previsto un affrancamento dello stesso tipo. La legge di bilancio lo estende a queste nuove date di riferimento.
I commi 44 e 45 non contengono regole sulla tassazione dei soci. L’imposta del 10% riguarda soltanto la posta di patrimonio netto della società.
Domande frequenti
Quanto costa svincolare una riserva?
Il 10% dell’importo scelto, in luogo delle imposte dirette e dell’Irap.
È possibile limitarsi a una parte della riserva?
Sì: il comma 44 ammette l’operazione sull’intero importo oppure su una quota.
Si può versare tutto subito?
Il testo impone quattro rate uguali e non prevede una modalità alternativa.
Quali riserve rientrano?
Quelle sospese d’imposta già iscritte nel bilancio 2024 e ancora presenti alla fine del 2025.
Fonti
Legge 30 dicembre 2025, n. 199, articolo 1, commi 44 e 45 (Normattiva, testo letto). Decreto del Vice Ministro dell’economia e delle finanze del 27 giugno 2025, richiamato dal comma 45: non letto direttamente, riscontrato nella sintesi di BDO TaxNews sulla legge di bilancio 2026. Non sono stati letti né confrontati testi a pagamento della stampa specializzata.
Contenuto a carattere informativo: non sostituisce una consulenza sul singolo caso.
