In sintesi. Il cumulo impatriati neo-residenti sarà vietato per legge a chi sposta la propria residenza fiscale verso l’Italia nel periodo d’imposta 2027 o in quelli successivi. Lo prevede l’articolo 2 del decreto-legge 27 marzo 2026, n. 38 (il “decreto fiscale”), che estende il divieto già esistente anche alla disciplina più recente degli impatriati. Chi si trasferisce da quella data dovrà quindi scegliere tra l’imposta sostitutiva sui redditi esteri riservata ai neo-residenti e l’agevolazione sul reddito di lavoro per gli impatriati.
I due regimi in breve
I neo-residenti sono disciplinati dall’articolo 24-bis del Tuir. Chi viene a risiedere in Italia può optare per un’imposta sostitutiva, cioè un prelievo forfettario in luogo dell’Irpef ordinaria, sui redditi prodotti all’estero.
Il regime degli impatriati riguarda invece chi porta in Italia la propria attività lavorativa. Il testo in vigore è l’articolo 5 del D.Lgs. 209/2023, per i trasferimenti dal 2024; la versione precedente era l’articolo 16 del D.Lgs. 147/2015.
Qual era il problema
La legge 11 dicembre 2016, n. 232, all’articolo 1, comma 154, impediva di usare insieme l’opzione per i neo-residenti e il beneficio per gli impatriati dell’articolo 16. Quando il D.Lgs. 209/2023 ha sostituito quest’ultimo con l’articolo 5, il rinvio non è stato aggiornato. Il divieto, letteralmente, non toccava più il nuovo regime.
In sede di interpello l’Agenzia delle Entrate aveva ritenuto ammissibile l’uso congiunto: impatriati sui redditi di lavoro italiani e imposta sostitutiva sui redditi esteri. Così riferisce la stampa specializzata (EC News, 3 aprile 2026); non abbiamo letto gli interpelli.
Che cosa cambia con il Dl 38/2026
L’articolo 2 modifica il comma 154: dopo il rinvio all’articolo 16 del D.Lgs. 147/2015 aggiunge quello all’articolo 5 del D.Lgs. 209/2023. Così il divieto di cumulo con l’opzione dell’articolo 24-bis copre anche la disciplina vigente per gli impatriati.
Il testo vale per i trasferimenti di residenza verso l’Italia che avvengono nel periodo d’imposta 2027 e nei successivi. Non ha efficacia retroattiva.
Un esempio sulle date
Esempio nostro, a scopo illustrativo. Chi arriva a risiedere in Italia il 20 dicembre 2026 resta fuori dal nuovo divieto; chi arriva il 10 gennaio 2027 vi rientra, perché il trasferimento cade nel periodo d’imposta 2027 (anno solare). Nel secondo caso occorre scegliere tra i due regimi.
Trasferimenti fino al 2026
Per chi è arrivato tra il 2024 e il 2026 il decreto non introduce il divieto. Secondo Edotto (10 aprile 2026) la possibilità di cumulare resta aperta, a condizione che siano rispettati i requisiti di entrambi i regimi. Non va però letta come un via libera automatico: dipende dall’interpretazione dell’amministrazione finanziaria, non dal testo della norma.
Domande frequenti
Da quando vale il divieto? Dai trasferimenti avvenuti nel 2027 (periodo d’imposta 2027) in poi.
Chi si è trasferito nel 2025 perde il cumulo? Il Dl 38/2026 non lo dice: il divieto riguarda solo i trasferimenti dal 2027.
Il divieto riguarda anche il vecchio regime degli impatriati? Sì, il comma 154 rinviava già all’articolo 16 del D.Lgs. 147/2015; ora richiama anche l’articolo 5 del D.Lgs. 209/2023.
Il decreto elimina i due regimi? No: restano entrambi; cambia soltanto la possibilità di usarli insieme per i trasferimenti dal 2027.
Fonti
Dl 27 marzo 2026, n. 38, art. 2, testo letto su Normattiva. Edotto, 10 aprile 2026; Eutekne, 7 aprile 2026 (solo titolo e sommario); EC News, 3 aprile 2026. Non sono stati letti il testo vigente del comma 154 dell’articolo 1 della legge 232/2016, gli interpelli dell’Agenzia delle Entrate e gli articoli a pagamento.
Contenuto a carattere informativo: non sostituisce una consulenza sul singolo caso.
