Aggiornato al 24 settembre 2025
In sintesi. La nuova Marcora, cioè l’agevolazione che finanzia a tasso zero le cooperative di dimensione piccola o media, ha regole operative rinnovate dal decreto direttoriale del Mimit (ministero delle Imprese e del Made in Italy) del 30 luglio 2025. Il testo sostituisce quello del 31 marzo 2021. Le cooperative medie devono avere una polizza contro i rischi catastrofali per le domande presentate dal 2 ottobre 2025; micro e piccole cooperative dal 1° gennaio 2026.
Che cos’è la nuova Marcora
È una misura del Mimit che sostiene la nascita, lo sviluppo e il consolidamento delle cooperative. Il meccanismo è questo: una finanziaria controllata o partecipata dal Mimit, per esempio Cfi – Cooperazione Finanza Impresa, entra nel capitale della cooperativa con una quota di minoranza e per un periodo limitato. A fianco della partecipazione, la cooperativa ottiene un finanziamento a tasso zero. Il decreto del 30 luglio 2025 non cambia questa impostazione: riscrive le procedure per l’accesso, la firma del contratto e l’erogazione, e abroga il decreto direttoriale del 31 marzo 2021 e le sue modifiche successive.
Chi può accedervi e chi resta escluso
Possono presentare domanda le cooperative piccole e medie che risultano censite nel Registro delle imprese e operano senza limitazioni. Sono ammesse anche cooperative estere iscritte nel registro del proprio Paese, se hanno una sede operativa in Italia al momento della prima erogazione. Restano fuori le cooperative in scioglimento o liquidazione, in procedura concorsuale o in difficoltà secondo la disciplina europea, e quelle con revoche di agevolazioni non restituite.
Polizza catastrofale: le due date da ricordare
La novità di maggiore impatto pratico è l’obbligo assicurativo previsto dall’articolo 1 del decreto legge 39/2025, la polizza contro eventi come alluvioni, terremoti e frane. Per la cooperativa media vale per le domande presentate dal 2 ottobre 2025. Per le micro e piccole cooperative vale per le domande presentate dal 1° gennaio 2026. Senza la copertura la domanda non è ammessa.
Quanto si può ottenere
I limiti economici derivano dal decreto ministeriale del 4 gennaio 2021, di cui il provvedimento del 2025 disciplina le modalità operative. Il finanziamento può arrivare a cinque volte il valore della partecipazione della finanziaria, con un massimo di 2 milioni di euro. Dura da 3 a 10 anni, compreso un preammortamento (periodo di soli interessi, qui a tasso zero) fino a 3 anni, con rate semestrali costanti.
Esempio con calcoli nostri: se la finanziaria entra con 300.000 euro, il finanziamento massimo è di 1.500.000 euro. Per toccare il tetto di 2 milioni la partecipazione deve valere almeno 400.000 euro.
Investimenti e liquidità: cosa si finanzia
Si possono finanziare due tipi di iniziative. Il primo sono i programmi di investimento, che non devono essere già avviati alla data della domanda: contano soltanto le spese sostenute dopo la presentazione, e il programma va completato entro 36 mesi dalla firma del contratto, pena la revoca. Il secondo sono le esigenze di liquidità, come il capitale circolante, che devono essere collegate all’attività, descritte in un piano e riferite a un orizzonte massimo di 12 mesi.
Come si presenta la domanda e ogni quanto
La domanda si invia via posta elettronica certificata alle finanziarie oppure tramite un portale dedicato. Il contratto va stipulato entro 180 giorni dalla conferma della disponibilità delle risorse. Il beneficio si ottiene di regola una sola volta ogni 36 mesi, con deroghe per le cooperative nate dal subentro dei lavoratori in aziende in crisi.
Domande frequenti
Il finanziamento ha interessi? No: è a tasso zero, secondo la disciplina ministeriale della misura.
Dal 2 ottobre 2025 serve sempre la polizza? Serve per le cooperative medie. Per micro e piccole cooperative l’obbligo scatta con le domande dal 1° gennaio 2026.
Si possono finanziare spese già sostenute? Per gli investimenti no: contano esclusivamente le spese posteriori alla domanda.
Si può chiedere il beneficio più volte? Di norma una volta ogni 36 mesi, salvo le eccezioni previste per le cooperative nate da aziende in crisi.
Fonti
Decreto direttoriale del Mimit del 30 luglio 2025 e decreto ministeriale del 4 gennaio 2021, letti attraverso le sintesi di Edotto, Diritto Bancario, Fiscal Focus, Varesenews, Quotidiano Piu, NT+ Fisco de Il Sole 24 Ore, Lentepubblica e Ticonsiglio. Non sono stati letti i testi integrali dei decreti, il sito del Mimit e l’articolo di Ipsoa del 27 settembre 2025. I parametri economici sono confermati da fonti riferite alla disciplina del 2021.
Contenuto a carattere informativo: non sostituisce una consulenza sul singolo caso.
