In sintesi. Chi riceve da un familiare un’azienda o delle quote non paga imposta di successione o di donazione se è coniuge o discendente, resta alla guida dell’impresa per un quinquennio e lo dichiara nell’atto (art. 3, comma 4-ter, D.Lgs. 346/1990). Nel passaggio generazionale d’impresa l’esenzione copre anche il patto di famiglia, ma non i conguagli ai legittimari esclusi e non i trasferimenti in cui il controllo resta di fatto al cedente.
Che cosa prevede l’esenzione dopo il D.Lgs. 139/2024
La regola è nel comma 4-ter dell’articolo 3 del testo unico sulle successioni e donazioni (Tus), cioè il D.Lgs. 346/1990. Il comma è stato sostituito dall’articolo 1, lettera d), del D.Lgs. 18 settembre 2024, n. 139, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale del 2 ottobre 2024. Il decreto è in vigore dal 3 ottobre 2024 e si applica dal 1° gennaio 2025 alle successioni aperte e agli atti gratuiti compiuti da quella data.
Beneficia dell’esenzione il coniuge o il discendente che riceve l’impresa, un suo ramo o le partecipazioni, anche con patto di famiglia. Il patto di famiglia è il contratto con cui l’imprenditore trasferisce l’impresa a uno o più discendenti, con l’intervento degli altri legittimari, cioè gli eredi che la legge tutela (articolo 768-quater del codice civile).
Le condizioni: cinque anni di continuità e impegno scritto
Le condizioni cambiano con l’oggetto del trasferimento.
Se si riceve un’azienda o un ramo, l’attività deve continuare per un quinquennio dal trasferimento. Se si ricevono azioni o quote di una società di capitali residente, il trasferimento deve dare o completare il controllo di diritto, cioè la maggioranza dei voti esercitabili nell’assemblea ordinaria (articolo 2359, primo comma, numero 1, del codice civile), e il beneficiario lo conserva per cinque anni. Nelle altre società, per esempio quelle di persone, bisogna non cedere il diritto ricevuto durante lo stesso arco di tempo.
In ogni caso, nella dichiarazione di successione, nell’atto di donazione o nel patto di famiglia va inserita una dichiarazione di impegno a rispettare queste condizioni. Lo stesso regime vale per le società di capitali di altri Stati dell’Unione europea, dello Spazio economico europeo o di Paesi con adeguato scambio di informazioni.
Se la condizione viene meno, il beneficio decade: scattano l’imposta ordinaria, la sanzione dell’articolo 13 del D.Lgs. 471/1997 e gli interessi moratori.
Esempio numerico, calcolo nostro: un padre dona al figlio il 15 luglio 2026 il 60% di una srl, così il figlio acquista il controllo. Deve conservarlo fino al 15 luglio 2031. Se vende prima una quota che gli fa scendere sotto la maggioranza, perde l’esenzione.
Patto di famiglia: conguagli ai legittimari e passaggio effettivo del controllo
Chi riceve l’impresa con il patto di famiglia deve liquidare gli altri legittimari, in denaro o in beni. Con la risoluzione n. 12/E del 14 febbraio 2025 l’Agenzia delle Entrate, adeguandosi alla Cassazione (sentenze n. 29506/2020, n. 19561/2022 e n. 19627/2024), ha chiarito che queste somme sono liberalità del disponente verso i legittimari non assegnatari. L’esenzione del comma 4-ter non vi si applica. Aliquota e franchigia dipendono dal rapporto di parentela tra il disponente e ciascun legittimario, non da quello con chi riceve l’impresa. Gli uffici devono riesaminare i procedimenti pendenti.
Conta anche la sostanza del trasferimento. Con la risposta a interpello n. 116 del 4 giugno 2026 l’Agenzia ha escluso l’esenzione nel caso di genitori che, mediante patto di famiglia, trasferivano al figlio solo la nuda proprietà (la proprietà priva del diritto di godimento) delle partecipazioni in due snc, riservandosi l’usufrutto. Secondo l’Agenzia la divisione tra nuda proprietà e usufrutto non realizzava il passaggio generazionale. In linea di principio la nuda proprietà può essere esente, a patto che il figlio gestisca davvero la società e prometta di continuare l’attività e di non cedere la sua quota prima di cinque anni. Nel caso esaminato le clausole lasciavano ai genitori rappresentanza e amministrazione, quindi si è applicata l’imposta di donazione ordinaria.
Prima del trasferimento: l’assegnazione agevolata dei beni ai soci
Spesso si separano dall’impresa gli immobili non utilizzati nell’attività prima di trasferirla. La legge di bilancio 2026 (legge 30 dicembre 2025, n. 199, articolo 1, commi da 35 a 41) ripropone l’assegnazione o cessione agevolata di beni ai soci, la trasformazione in società semplice e l’estromissione dell’immobile dell’imprenditore individuale. Secondo le fonti consultate, l’imposta sostitutiva ordinaria è dell’8% e le operazioni vanno perfezionate entro il 30 settembre 2026. Requisiti dei soci e base imponibile vanno verificati sul testo di legge, che non abbiamo potuto consultare direttamente.
Abuso del diritto: servono ragioni economiche documentate
L’articolo 10-bis della legge 212/2000 (Statuto del contribuente) considera abuso le operazioni che, rispettando la forma delle norme, producono essenzialmente vantaggi fiscali indebiti. Non sono abusive quelle sorrette da valide ragioni extrafiscali non marginali, anche organizzative o gestionali. L’amministrazione deve provare la condotta abusiva e il contribuente le ragioni economiche. Prima dell’accertamento deve essere notificata una richiesta di chiarimenti, a cui si può rispondere entro 60 giorni. Le operazioni abusive non sono reati tributari, ma comportano sanzioni amministrative.
Domande frequenti
Chi può beneficiare dell’esenzione?
Il coniuge e i discendenti di chi trasferisce l’azienda, il ramo d’azienda, le quote o le azioni.
Per quanto tempo bisogna mantenere il controllo?
Per almeno cinque anni dal trasferimento, con impegno scritto nell’atto o nella dichiarazione di successione.
I conguagli ai fratelli sono esenti?
No. Secondo la risoluzione 12/E del 2025 sono liberalità del disponente e l’esenzione non li riguarda.
Si può trasferire solo la nuda proprietà delle quote?
Sì, in linea di principio, ma solo se il nudo proprietario assume davvero la gestione. Con l’interpello 116/2026 l’esenzione è stata negata dove i poteri restavano al donante.
Fonti
D.Lgs. 18 settembre 2024, n. 139 (testo in Gazzetta Ufficiale, serie generale n. 231 del 2 ottobre 2024), letto in copia pubblicata da Diritto Bancario. Agenzia delle Entrate, risoluzione n. 12/E del 14 febbraio 2025, letta in copia pubblicata da Diritto Bancario; Ipsoa, 15 febbraio 2025; Edotto, 17 febbraio 2025. Agenzia delle Entrate, risposta n. 116 del 4 giugno 2026, letta in copia pubblicata da Fisco e Tasse e nella sintesi di Studio Pizzano. Legge 30 dicembre 2025, n. 199: NT+ Fisco del Sole 24 Ore, 3 marzo 2026 (parte accessibile); MySolution, 7 gennaio 2026; Assolombarda, guida aggiornata al 23 febbraio 2026. Legge 27 luglio 2000, n. 212, testo aggiornato pubblicato da Fisco e Tasse. Non sono stati letti direttamente Normattiva e il sito dell’Agenzia delle Entrate, e gli articoli a pagamento sono stati letti solo nelle parti visibili. Il confronto antiplagio non include testi a pagamento né fonti primarie.
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