In sintesi. Con la risposta a interpello n. 292 del 21 novembre 2025 per l’Agenzia delle Entrate i pensionati esteri che spostano la residenza in un comune del Mezzogiorno e scelgono la sostitutiva del 7% la applicano anche ai proventi della liquidazione di società estere. Le somme incassate dal socio oltre il costo della partecipazione sono un reddito di capitale prodotto all’estero e rientrano quindi nel perimetro del regime dell’articolo 24-ter del Dpr 917/1986.
Che cosa ha chiarito l’Agenzia
Il caso riguarda una persona che si trasferisce in Italia e, prima o dopo l’arrivo, liquida le società estere attraverso cui svolgeva la propria attività. La domanda era se quanto ricevuto con la liquidazione fosse coperto dall’imposta sostitutiva del 7% prevista per i titolari di pensione estera.
La risposta è sì. Il ragionamento ha tre passaggi. Per l’articolo 47, comma 7, del Dpr 917/1986 le somme ricevute dai soci in caso di liquidazione sono utili per la parte che eccede il prezzo pagato per acquistare o sottoscrivere la partecipazione. Sono quindi redditi di capitale. L’articolo 165, comma 2, stabilisce che un reddito si considera prodotto all’estero in base a criteri reciproci a quelli dell’articolo 23, che elenca i redditi prodotti in Italia dai non residenti. Poiché l’articolo 23 considera prodotti in Italia i redditi di capitale pagati da soggetti residenti, quelli pagati da una società estera sono prodotti all’estero. Il regime del 7% copre appunto i redditi di ogni tipo maturati oltre confine.
Chi può accedere al regime del 7%
L’articolo 24-ter riguarda le persone fisiche titolari di pensione di fonte estera, erogata da soggetti esteri, che portano la residenza in un comune di Sicilia, Calabria, Sardegna, Campania, Basilicata, Abruzzo, Molise o Puglia, oppure nei comuni dei crateri sismici del 2016 e del 2009, in ogni caso con non più di 20.000 abitanti.
Servono altre due condizioni. Nei cinque anni d’imposta anteriori all’opzione il contribuente non deve aver avuto residenza italiana. Deve inoltre trasferirsi da un Paese con cui l’Italia ha un accordo di cooperazione amministrativa.
Come si esercita l’opzione e quanto dura
La scelta va compiuta con la dichiarazione riferita al periodo in cui avviene il trasferimento, e produce effetti da quel periodo. Resta valida per i nove periodi d’imposta successivi: in totale dieci periodi. Nella dichiarazione si indicano anche gli Stati dell’ultima residenza fiscale.
L’imposta è versata in un’unica soluzione entro il termine del saldo delle imposte sui redditi. Il contribuente può escludere dal regime i redditi di singoli Stati esteri: per essi si applica la tassazione ordinaria, con credito d’imposta per le imposte estere. L’opzione è revocabile, ma la revoca o la decadenza impediscono di esercitarla di nuovo. Gli effetti cessano se vengono meno i requisiti oppure se l’imposta non è versata, salvo il pagamento entro la scadenza del saldo dell’anno successivo.
Esempio con calcoli nostri: un socio incassa 300.000 euro dalla liquidazione di una società estera e il costo della sua partecipazione era 100.000 euro. L’utile è 200.000 euro. L’imposta sostitutiva al 7% è 14.000 euro.
Domande frequenti
Che aliquota si applica alla liquidazione di una società estera?
Il 7%, se il contribuente ha esercitato l’opzione e rispetta le condizioni dell’articolo 24-ter.
Su quale importo si calcola il 7%?
Sulla parte delle somme ricevute che supera il prezzo pagato per la partecipazione.
Per quanti anni vale l’opzione?
Per il periodo d’imposta del trasferimento e per i nove successivi, quindi dieci periodi in tutto.
Si possono escludere alcuni Stati esteri dal regime?
Sì. Per i redditi prodotti in quegli Stati si applica il regime ordinario, con il credito per le imposte pagate all’estero.
Fonti
Letti: Dpr 22 dicembre 1986, n. 917, articoli 23, 47, 165 e 24-ter, testo vigente al 24 novembre 2025 (Normattiva); Il Sole 24 Ore, NT+ Lavoro, 21 novembre 2025 (solo il sommario e l’attacco); Eutekne.info, 22 novembre 2025 (solo l’anteprima). Il testo della risposta n. 292 del 21 novembre 2025 non è stato letto direttamente, perché il sito dell’Agenzia delle Entrate non è raggiungibile: la sua soluzione è desunta dalla stampa indicata e dal quadro normativo.
Contenuto a carattere informativo: non sostituisce una consulenza sul singolo caso.
