In sintesi. La rivalutazione quote consente di sostituire il costo fiscale di una partecipazione con il valore indicato in una perizia, pagando un’imposta sostitutiva che per il 2026 è del 21% (era del 18% nel 2025). Il termine è il 30 novembre 2026 sia per la perizia asseverata sia per il versamento, e contano le quote detenute alla data del 1° gennaio 2026. Conviene quando il costo fiscale della quota è inferiore a circa il 19,2% del prezzo di cessione.
Che cosa prevede la manovra per il 2026
La possibilità di rideterminare ogni anno il costo di partecipazioni non quotate e terreni è stata resa stabile dalla L. 207/2024 (art. 1, comma 30). La manovra per il 2026, L. 199/2025 (art. 1, comma 144), ha cambiato l’art. 5, comma 2, della L. 448/2001: per le partecipazioni l’aliquota passa dal 18% al 21%. Per i terreni resta al 18%.
La rivalutazione interessa chi detiene quote, per esempio di una S.r.l., e prevede di venderle. Serve a ridurre la plusvalenza, cioè la differenza tra prezzo di vendita e costo fiscale, tassata di norma con imposta sostitutiva del 26%.
Come funziona e quali sono i termini
Il valore della quota è stabilito da una perizia di stima riferita al 1° gennaio 2026. Per le quote non quotate la redige un professionista abilitato, come un dottore commercialista o un revisore legale, e va asseverata, cioè giurata, davanti a tribunale, giudice di pace o notaio. Si può usare il bilancio chiuso al 31 dicembre 2025.
L’imposta si calcola sull’intero valore di perizia, non sulla sola plusvalenza latente. Il pagamento avviene con modello F24 (codice tributo 8055 per le partecipazioni non quotate), con scadenza al 30 novembre 2026.
Si può pagare in un’unica soluzione oppure in tre rate annuali di pari importo, con scadenza il 30 novembre 2026, 2027 e 2028. Sulle rate successive alla prima si applicano interessi del 3% annuo.
La rivalutazione si perfeziona con il versamento dell’intero importo o della prima rata: da quel momento il nuovo valore si usa per calcolare la plusvalenza. L’operazione va indicata nel quadro RT della dichiarazione dei redditi.
Quando conviene: esempio numerico
Si confrontano due costi. Con la rivalutazione si paga il 21% sul valore di perizia. Senza, si paga il 26% sulla plusvalenza.
Esempio, con calcoli nostri e ipotizzando un prezzo di cessione di 100.000 euro uguale al valore di perizia, senza considerare le spese della perizia. Con un costo fiscale di 10.000 euro: senza rivalutazione l’imposta è di 23.400 euro (90.000 x 26%); con la rivalutazione è di 21.000 euro (100.000 x 21%), con un risparmio di 2.400 euro. Con un costo di 20.000 euro: senza rivalutazione l’imposta è di 20.800 euro (80.000 x 26%), quindi la rivalutazione costa più di 200 euro in più.
Il punto di pareggio è un costo pari al 19,23% del prezzo: sopra questa soglia la rivalutazione non è vantaggiosa. Il calcolo cambia se il valore di perizia è diverso dal prezzo effettivo, e va ripetuto caso per caso.
Chi ha già rivalutato in passato
Chi ha già rivalutato le stesse quote può rifarlo. L’imposta già versata si scomputa da quella nuova, fino a concorrenza: l’eccedenza non genera un credito. In alternativa si può versare per intero la nuova imposta e chiedere il rimborso di quella precedente entro 48 mesi (art. 38, DPR 602/1973), con un tetto pari al tributo dovuto sull’ultima operazione.
Esempio, con calcoli nostri. Si supponga un’imposta già versata di 11.000 euro. Con un nuovo valore di 200.000 euro, l’imposta del 21% è di 42.000 euro, e dopo lo scomputo restano da pagare 31.000 euro. Con un nuovo valore di 50.000 euro, l’imposta è di 10.500 euro e si scomputa per intero; i restanti 500 euro dell’imposta precedente non vengono restituiti.
Spesa di perizia
Se la perizia è fatta per conto del socio, il costo si somma al valore rivalutato. Se è commissionata dalla società, è deducibile dal reddito d’impresa in cinque quote costanti.
Domande frequenti
Entro quando va fatta la rivalutazione delle quote nel 2026?
Il 30 novembre 2026 è l’ultimo giorno utile per la perizia asseverata e per il versamento, sia pagando tutto subito sia versando la prima rata.
Si può pagare a rate?
Sì, in tre rate annuali di pari importo; sulle rate dopo la prima gli interessi sono del 3% annuo.
Quale aliquota si applica ai terreni?
Resta al 18%. L’aumento al 21% riguarda le partecipazioni.
La rivalutazione conviene sempre prima di vendere?
No. Con l’aliquota al 21% e la tassazione ordinaria della plusvalenza al 26%, il vantaggio c’è solo se il costo fiscale è basso rispetto al prezzo (sotto il 19,23% nell’esempio sopra).
Fonti
L. 30 dicembre 2025, n. 199, art. 1, comma 144; L. 207/2024, art. 1, comma 30; L. 448/2001, art. 5: non letti direttamente (Normattiva non raggiunto in lettura), ma attraverso le sintesi di Fisco e Tasse, Studio Scuderi, Assolombarda e Studio Colla Scaroni.
Eutekne, 22 dicembre 2025, articolo sulla rivalutazione delle partecipazioni al 21% (letta solo la parte pubblica). Il Sole 24 Ore, NT+ Fisco, 10 febbraio 2026 (letto solo l’incipit; non confrontato). Scomputo, rimborso a 48 mesi e spesa di perizia: guida Assolombarda e Studio Colla Scaroni, non fonti di stampa primaria; le circolari dell’Agenzia delle Entrate richiamate in tali guide non sono state lette.
Contenuto a carattere informativo: non sostituisce una consulenza sul singolo caso.
