Aggiornato al 16 aprile 2025
In sintesi. Le agevolazioni start-up innovative previste dal decreto-legge 179/2012 si dividono in due gruppi. Alla società spettano l’esonero da bollo, diritti di segreteria e diritto annuale, termini più lunghi per ripianare le perdite, quote con diritti diversi e accesso gratuito al Fondo di garanzia per le PMI. Chi investe può detrarre dall’Irpef il 30% (articolo 29) oppure, in regime de minimis, il 65% dal 1° gennaio 2025 (articolo 29-bis).
Presupposto: l’iscrizione alla sezione speciale
Le misure spettano alla società che risulta nella sezione dedicata del Registro imprese e mantiene i requisiti dell’articolo 25: lo precisa il comma 8, secondo cui l’iscrizione serve per accedere alla disciplina. Come si arriva all’iscrizione al momento della costituzione è trattato in un altro approfondimento del sito; qui si descrivono i vantaggi.
Vantaggi per la società
Costi camerali. La società è dispensata da bollo e diritti di segreteria sulle pratiche del Registro imprese, oltre che dal diritto annuale (articolo 26, comma 8). La dispensa viene meno con i requisiti e, in ogni caso, cinque anni dopo l’ingresso nella sezione.
Perdite. Secondo l’articolo 26, comma 1, il termine entro cui la perdita deve scendere sotto un terzo del capitale è spostato al secondo esercizio successivo. Se la perdita riduce il capitale sotto il minimo di legge, l’assemblea può rinviare le decisioni alla chiusura dell’esercizio seguente e fino ad allora non opera la causa di scioglimento per riduzione o perdita del capitale.
Quote con diritti diversi. Nelle Srl che sono PMI l’atto costitutivo può creare categorie di quote con diritti differenti, anche in deroga all’articolo 2468 del codice civile (articolo 26, comma 2). Utile per distinguere, ad esempio, fondatori e investitori.
Remunerazione con strumenti finanziari. L’articolo 27 prevede che il reddito di lavoro derivante dall’assegnazione ad amministratori, dipendenti e collaboratori continuativi di strumenti finanziari, o di opzioni per acquistarli, non concorra al reddito imponibile né ai fini fiscali né contributivi. La condizione è che gli strumenti non siano riacquistati dalla start-up o da società del suo gruppo; se vengono ceduti in violazione, il reddito è tassato nel periodo della cessione.
Garanzia sul credito. L’articolo 30, comma 6, stabilisce che l’intervento del Fondo centrale di garanzia per le PMI a favore delle start-up innovative è concesso gratuitamente, con criteri semplificati.
Incentivi per chi investe
Le persone fisiche che sottoscrivono il capitale di una start-up hanno due strade alternative. Con l’articolo 29 la detrazione Irpef è del 30% dell’investimento, con un limite di 1.000.000 di euro in ciascun anno d’imposta; chi paga l’Ires deduce il 30% dall’imponibile, entro 1,8 milioni. Con l’articolo 29-bis, in regime de minimis, la detrazione era del 50% e dal 1° gennaio 2025 sale al 65%, con un investimento massimo di 100.000 euro annui e riserva alle imprese entro il terzo anno d’iscrizione.
Valgono vincoli comuni: l’investimento va mantenuto almeno tre anni, altrimenti si perde il beneficio e si restituisce l’importo con interessi, e non si agevola chi supera il 25% del capitale o dei diritti di governance né chi le vende servizi per un fatturato superiore al 25% della somma investita. L’articolo 29-bis richiede inoltre le formalità del regime de minimis, trattate in altri approfondimenti.
Esempio numerico
Conteggio d’esempio, nostro: una persona fisica investe 40.000 euro in una start-up iscritta da due anni e sceglie l’articolo 29-bis: detrae 26.000 euro (65%) dall’Irpef lorda, nei limiti dell’imposta dovuta e con le regole di riporto previste. Con l’articolo 29 detrarrebbe 12.000 euro (30%). L’importo detraibile resta una grandezza teorica: dipende dalla capienza dell’imposta.
Domande frequenti
Gli esoneri camerali durano per sempre?
No. Cessano se vengono meno i requisiti e comunque al compimento del quinquennio dall’ingresso nella sezione speciale.
Le due detrazioni Irpef si possono cumulare?
No. L’articolo 29-bis è espressamente previsto «in alternativa» a quanto stabilito dall’articolo 29.
Il work for equity è tassato?
L’assegnazione di strumenti finanziari a amministratori, dipendenti e collaboratori continuativi non concorre al reddito se gli strumenti non sono riacquistati dalla società o da soggetti collegati; in caso di cessione in contrasto con la regola il reddito è tassato.
Il Fondo di garanzia è a pagamento?
Per le start-up innovative l’intervento è gratuito (articolo 30, comma 6).
Fonti
Lette: decreto-legge 18 ottobre 2012, n. 179, articoli 25, 26, 27, 29, 29-bis e 30 (comma 6), nel testo vigente al 16 aprile 2025 (Normattiva). Non lette: le norme attuative e la prassi ministeriale (decreti e circolari del Ministero), i testi della legge 193/2024 e della legge 207/2024, la normativa europea sugli aiuti de minimis e la stampa specializzata. Rispetto al vecchio testo sono stati tolti l’invito a scaricare un white paper, il riferimento al quadro 32 della pratica, l’ipotesi di un primo esercizio di quindici mesi e la detrazione del 50% presentata come ordinaria, non più aggiornata al 2025.
Contenuto a carattere informativo: non sostituisce una consulenza sul singolo caso.
