Aggiornato al 13 ottobre 2025
In sintesi. Con il Tfr nei fondi pensione l’impresa ottiene due vantaggi previsti dal D.Lgs. 252/2005: deduce dal reddito d’impresa il 4% del Tfr conferito (il 6% se ha meno di 50 addetti) e è esonerata dal versamento al Fondo di garanzia dell’Inps sulla quota conferita. Il lavoratore, quando riceve la prestazione dal fondo, subisce una ritenuta che parte dal 15% e scende fino al 9%. Il Tfr lasciato in azienda segue invece un’altra tassazione, con regole proprie.
Che cos’è il Tfr e come cresce se resta in azienda
Il trattamento di fine rapporto (Tfr) è la somma che spetta al lavoratore dipendente alla cessazione del rapporto. Ogni anno si accantona una quota pari alla retribuzione annua divisa per 13,5 (art. 2120 del codice civile). Se resta in azienda, il fondo accantonato si rivaluta ogni 31 dicembre con un tasso dell’1,5% fisso più il 75% dell’aumento dell’indice Istat dei prezzi al consumo per famiglie di operai e impiegati.
Il lavoratore può invece destinare il Tfr maturando alla previdenza complementare, cioè a un fondo pensione. In quel caso la quota esce dal fondo Tfr aziendale e viene versata al fondo scelto.
Per l’azienda: deduzione del 4% o del 6% e niente Fondo di garanzia
L’articolo 10 del D.Lgs. 252/2005 prevede misure compensative per le imprese che perdono la liquidità del Tfr. Dal reddito d’impresa è deducibile un importo pari al 4% del Tfr annualmente destinato ai fondi pensione e al Fondo per l’erogazione del Tfr previsto dalla legge. Per le imprese con meno di 50 addetti la percentuale sale al 6%. Anche il Tuir (DPR 917/1986, art. 105, c. 3) rimanda a questa disciplina.
Lo stesso articolo 10 esonera il datore di lavoro dal versamento al Fondo di garanzia dell’Inps, nella stessa percentuale di Tfr maturando conferito. Il Fondo di garanzia, istituito dall’articolo 2 della legge 297/1982, si sostituisce al datore di lavoro insolvente nel pagamento del Tfr.
Esempio numerico (calcolo nostro, a scopo illustrativo). Un’impresa versa ai fondi pensione 20.000 euro di Tfr in un anno. Se ha meno di 50 addetti deduce 1.200 euro (6%); con l’aliquota Ires del 24% (art. 77 del Tuir) il risparmio d’imposta è di 288 euro. Se ha 80 addetti deduce 800 euro (4%) e risparmia 192 euro.
Per il lavoratore: la ritenuta sulla prestazione scende fino al 9%
Le prestazioni del fondo pensione, anche in forma di capitale, sono imponibili al netto della parte corrispondente ai redditi già tassati. Sulla parte imponibile si applica una ritenuta a titolo d’imposta del 15%, ridotta di 0,30 punti percentuali per ogni anno di partecipazione oltre il quindicesimo, con una riduzione massima di 6 punti (art. 11, comma 6, D.Lgs. 252/2005). Dopo 35 anni di partecipazione l’aliquota è quindi del 9%.
Il Tfr lasciato in azienda è tassato con l’aliquota che si ottiene dividendo l’importo, al netto delle rivalutazioni già assoggettate a imposta sostitutiva, per gli anni di servizio e moltiplicando per dodici. L’amministrazione finanziaria poi riliquida l’imposta con l’aliquota media dei cinque anni precedenti (art. 19 del Tuir). Il confronto tra le due strade dipende dall’importo, dagli anni di servizio e dal reddito del lavoratore: non esiste una scelta più conveniente in assoluto.
Domande frequenti
Quanto può dedurre un’impresa con meno di 50 addetti?
Il 6% del Tfr annualmente destinato ai fondi pensione e al Fondo per l’erogazione del Tfr.
L’impresa deve ancora versare al Fondo di garanzia?
No, per la quota di Tfr maturando conferita: la legge prevede l’esonero nella stessa percentuale.
Con quale aliquota è tassata la prestazione del fondo pensione?
Con una ritenuta del 15% che si riduce di 0,30 punti per ogni anno oltre il quindicesimo, fino al minimo del 9%.
Che cosa accade al Tfr che resta in azienda?
Si rivaluta ogni 31 dicembre con l’1,5% fisso più il 75% dell’aumento dell’indice Istat; l’impresa non ha la deduzione prevista per il Tfr conferito ai fondi.
Fonti
Codice civile, art. 2120 (letto da copia su Brocardi). D.Lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, artt. 10 e 11 (Normattiva, versione vigente al 13 ottobre 2025). DPR 22 dicembre 1986, n. 917 (Tuir), artt. 19, 77 e 105 (Normattiva, versione vigente al 13 ottobre 2025). Legge 29 maggio 1982, n. 297, art. 2 (Normattiva). Non sono stati letti la relazione Covip né testi a pagamento della stampa specializzata; le aliquote dell’imposta sostitutiva sulla rivalutazione e del Fondo di garanzia non sono indicate perché non riscontrate.
Contenuto a carattere informativo: non sostituisce una consulenza sul singolo caso.
